BENQI Liquid Staked AVAXالسعر

(SAVAX)

sAVAX هو رمز رهن سائل يمثل AVAX مرهونًا على شبكة Avalanche، تم إنشاؤه بواسطة بروتوكول BENQI DeFi. يقوم المستخدمون بإيداع AVAX في بروتوكول BENQI ويتلقون كمية مكافئة من sAVAX. يتم بعد ذلك رهن AVAX المودع بواسطة BENQI لكسب المكافآت على شبكة Avalanche. تزداد قيمة sAVAX باستمرار بالنسبة إلى AVAX بمرور الوقت مع تراكم مكافآت الرهن هذه، مما يسمح للمستخدمين بالحفاظ على السيولة مع كسب عوائد الرهن.

تشمل الفوائد الرئيسية لـ sAVAX الحفاظ على السيولة، حيث يتيح للمستخدمين تداول أو استخدام sAVAX الخاص بهم في بروتوكولات DeFi أخرى بينما يكسب AVAX الأساسي الخاص بهم مكافآت. كما أنه لا يقدم فترات حجز أو متطلبات رهن دنيا لرمز sAVAX نفسه، مما يبسط العملية مقارنة برهن AVAX المباشر. تتضاعف مكافآت الرهن تلقائيًا، مما يتسبب في نمو قيمة sAVAX بالنسبة إلى AVAX باستمرار دون الحاجة إلى المطالبة اليدوية. علاوة على ذلك، يندمج sAVAX بسلاسة في تطبيقات DeFi مختلفة، حيث يمكن استخدامه كضمان في بروتوكولات الإقراض، أو توفيره لمجمعات السيولة، أو للزراعة الغلة. يبسط هذا عملية الرهن من خلال تمكين الإيداعات المباشرة على C-Chain.

بينما يقدم sAVAX مزايا كبيرة، فإنه يحمل مخاطر معينة. يتعرض المستخدمون لثغرات العقود الذكية أو الأخطاء ضمن بروتوكول BENQI. هناك أيضًا خطر فقدان الارتباط السعري، حيث قد يتم تداول sAVAX بخصم على 1 AVAX في الأسواق الثانوية بسبب عوامل مثل انخفاض السيولة، وفائدة أقل (على سبيل المثال، لا يمكن استخدامه لرسوم الغاز)، ومخاطر تقنية كامنة. بالإضافة إلى ذلك، تفرض BENQI رسومًا بنسبة 10% على مكافآت الرهن التي يولدها المدققون، مما يقلل من العائد الصافي.

يحصل المستخدمون على sAVAX عن طريق إيداع AVAX الخاص بهم في بروتوكول BENQI للرهن السائل. لإلغاء الرهن، يبدأ المستخدمون عملية استرداد عبر BENQI، والتي تتضمن عادةً فترة إلغاء حجز مدتها 15 يومًا حيث لا تزال المكافآت تتراكم، تليها فترة استرداد مدتها يومان بدون تراكم مكافآت. للاسترداد الأسرع، يمكن استبدال sAVAX بـ AVAX في البورصات اللامركزية، على الرغم من أن ظروف السوق قد تؤثر على سعر الصرف.

معدل تحويل sAVAX إلى AVAX ليس تثبيتًا ثابتًا بنسبة 1:1، ولكنه معدل عائم يزداد بمرور الوقت. يتحدد هذا المعدل من خلال تراكم مكافآت الرهن من AVAX المرهون الأساسي. يتتبع إجمالي AVAX المرهون بالإضافة إلى المكافآت المتولدة، مقسومًا على إجمالي sAVAX الذي تم سكه. وبالتالي، من المتوقع أن يمثل واحد sAVAX كمية أكبر بشكل متزايد من AVAX بمرور الوقت، مما يعكس مكافآت الرهن المتراكمة باستمرار. يتأثر سعر الصرف الفعلي في السوق بهذه القيمة المتزايدة.

QI هو التوكن الأصلي لبروتوكول BENQI. يمكن للمستخدمين كسب توكنات QI من خلال توفير السيولة أو توريد الأصول، بما في ذلك sAVAX، إلى أسواق BENQI. علاوة على ذلك، يمكن لمرتهني QI المشاركة في حوكمة البروتوكول من خلال نظام تصويت (veQI). يتيح لهم ذلك التأثير على القرارات الرئيسية ضمن نظام BENQI البيئي، مثل تفويض AVAX لمدققين محددين، وتعديل معايير البروتوكول، وترقيات مستقبلية أخرى، وبالتالي تشكيل تطوير البروتوكول وعمله.