SigmaDotMoneyالسعر

(SIGMA)

SigmaDotMoney هو بروتوكول تمويل لامركزي على BNB Chain يستخدم آلية تسمى "volatility tranching". يقوم بتقسيم الأصول المدرة للعائد، مثل staked BNB، إلى مكونين متميزين. الأول هو شريحة مستقرة تسمى bnbUSD، مصممة للمستخدمين الذين يبحثون عن عوائد ثابتة واستقرار. والثاني هو شريحة متقلبة تعرف باسم xBNB، وهي مخصصة للمتداولين الذين يبحثون عن رافعة مالية دون عبء رسوم التمويل. من خلال تقسيم عوائد الأصول وتحركات أسعارها، يقدم البروتوكول ملفات تعريف مخاطر مخصصة لأنواع مختلفة من المشاركين.

تعد volatility tranching هي التقنية الأساسية للبروتوكول. وهي تعمل من خلال أخذ العائد الناتج من أصل أساسي وإعادة توزيعه بين مستويات مختلفة. تحصل الشريحة المستقرة على عائد ثابت، مما يوفر بيئة يمكن التنبؤ بها للمستخدمين الذين يتجنبون المخاطر. وفي الوقت نفسه، تمتص الشريحة المتقلبة تقلبات أسعار الأصل الأساسي. يخلق هذا التوزيع رافعة مالية "مدمجة" للشريحة المتقلبة، مما يسمح للمتداولين بالتعرض لتحركات الأسعار دون استخدام الاقتراض التقليدي أو آليات التمويل الخارجية.

SIGMA هو رمز المنفعة الأساسي المستخدم للسيولة ورسوم البروتوكول. xSIGMA هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل و soul-bound يتم الحصول عليه عن طريق staking رموز SIGMA بنسبة 1:1؛ وهو يسمح للمالكين بالتصويت على المقترحات وكسب المكافآت. aSIGMA هو نسخة سائلة من staked SIGMA مصممة لمضاعفة المكافآت تلقائياً (auto-compound). يتيح ذلك للمستخدمين الاستفادة من عوائد staking دون الحاجة إلى إعادة القيام بـ staking لممتلكاتهم يدوياً، مما يوفر تجربة أكثر سلاسة للمشاركين على المدى الطويل.

تم تصميم غرامة الـ 50% لردع "mercenary capital" — وهم المستخدمون الذين يدخلون ويخرجون من المراكز بسرعة لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل. من خلال فرض هذه الرسوم على التخارج المبكر، يهدف البروتوكول إلى إعطاء الأولوية ومكافأة حاملي الرموز على المدى الطويل الذين يساهمون في استقرار النظام البيئي. يتم إعادة توزيع أي رسوم يتم جمعها من هذه الغرامات على المودعين المتبقين، مما يحفز الولاء والالتزام طويل الأمد بنموذج حوكمة SigmaDotMoney.

بينما يعمل bnbUSD بشكل مشابه للعملة المستقرة من خلال الحفاظ على الارتباط، إلا أنه تقنياً "شريحة مستقرة" مدعومة بالعائد الناتج من BNB. من ناحية أخرى، يوفر xBNB تعرضاً برافعة مالية لسعر BNB. وعلى عكس perpetual trading التقليدي، لا يفرض xBNB رسوم تمويل (funding fees) كل ساعة أو يومياً. هذا ممكن لأن الرافعة المالية تتولد عن طريق تجريد العائد من الشريحة المستقرة بدلاً من الديون التقليدية، مما يجعلها أداة فريدة للمراكز ذات الرافعة المالية طويلة الأمد.

في البداية، تم وصف المشروع بأنه بروتوكول "three-nones"، حيث تم إطلاقه بدون فريق عام، أو دعم من رأس مال مغامر، أو تدقيق أولي من جهة خارجية. ومع ذلك، لمعالجة مخاوف سلامة المجتمع، خضع البروتوكول لتدقيق أمني من قبل SlowMist. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون للمشاركة، فإن الرمز متاح على LBank والعديد من البورصات اللامركزية على BNB Chain. يتم تشجيع المستخدمين دائماً على التحقق من عناوين العقود من خلال الوثائق الرسمية لضمان تفاعلهم مع البروتوكول الصحيح.