Inverse FinancePreis

(INV)

Im Gegensatz zu vielen Tokens verfügt INV über ein unbegrenztes Angebot, um die Protokollliquidität und den Betrieb zu finanzieren. Um eine Verwässerung zu verhindern, setzt Inverse Finance einen Anti-Verwässerungsmechanismus ein. Dieses System stellt sicher, dass INV-Staker Belohnungen (xINV) erhalten, die darauf ausgelegt sind, die Rate zu übertreffen, mit der das neue Angebot expandiert. Folglich soll der proportionale Anteil der Staker am Netzwerk im Laufe der Zeit steigen, wodurch ihr Stake vor den Auswirkungen des expandierenden Angebots geschützt wird.

Points und Multipliers sind Schlüsselfunktionen, die darauf ausgelegt sind, die Benutzerbelohnungen zu verbessern. Points werden durch aktives Engagement und verschiedene On-Chain-Aktivitäten innerhalb des Inverse Finance-Protokolls verdient. Multipliers hingegen werden basierend auf spezifischen Benutzeraktionen und -verpflichtungen vergeben. Dazu gehören die Dauer, für die Benutzer ihre Tokens sperren (längeres Staking), sowie ihre aktive Teilnahme an der Governance, wie zum Beispiel Abstimmungen über Vorschläge oder die Delegation ihrer Stimmrechte an andere. Beide Systeme fördern eine aktive und engagierte Teilnahme.

FiRM verwendet DBR (DOLA Borrowing Rights), um Festzinsdarlehen ohne festes Fälligkeitsdatum zu ermöglichen. Jedes DBR erlaubt einem Benutzer, 1 DOLA für eine Dauer von 1 Jahr zu leihen. Anstelle eines variablen Zinssatzes erwerben oder verdienen Kreditnehmer DBRs, um ihr Darlehen zu „beleben“. Solange ein Kreditnehmer über ausreichend DBRs verfügt, bleibt sein Darlehen zu festen Kosten aktiv. Wenn der DBR-Saldo eines Kreditnehmers Null erreicht, kann eine „DBR-Auffüllung“ erfolgen, bei der DBRs zu einem Aufschlag gekauft und der Schuld hinzugefügt werden, um das Darlehen aktiv zu halten.

sDOLA ist eine ertragbringende Version des DOLA Stablecoins. Sein Ertrag wird direkt aus den DBR-Gebühren generiert, die von Kreditnehmern auf der FiRM-Plattform gezahlt werden. Ein entscheidender Aspekt des sDOLA-Designs, der gängige Sicherheitsbedenken adressiert, ist, dass der DOLA, der im sDOLA-Vertrag gehalten wird, niemals rehypotheziert oder an Dritte verliehen wird. Das bedeutet, dass der zugrunde liegende DOLA im Vertrag verbleibt und eine transparente und isolierte Quelle für den Ertrag bietet, ohne zusätzliche Kreditvergabeverfahren einzugehen, die in anderen dezentralen Finanzprotokollen üblich sind.

Nach den Exploits von 2022 hat Inverse Finance sein Sicherheitsframework erheblich überarbeitet. Eine wichtige Entwicklung ist die neue FiRM-Architektur, die „Personal Collateral Escrows“ beinhaltet. Dieses Design isoliert die Sicherheiten jedes Benutzers in einem eigenen Smart Contract und verhindert so effektiv „Kreuzkontaminationsrisiken“, die in traditionellen Kreditpools wie Aave oder Compound vorhanden waren. Darüber hinaus wurde das Frontier Protocol speziell eingerichtet, um Opfer vergangener Exploits zu entschädigen. Das Protokoll legt Wert auf solide Audit-Berichte von Firmen wie Neume und Code4rena und ermutigt dazu, unabhängige Sicherheitsbewertungen zu überprüfen.

Um einen formellen Governance-Vorschlag On-Chain einzureichen, muss ein Benutzer oder sein designierter Delegierter mindestens 1.500 INV an Stimmrechten besitzen. Dieser Schwellenwert stellt sicher, dass Vorschläge eine erhebliche Unterstützung haben. Für kleinere Token-Inhaber, die diese individuelle Anforderung nicht erfüllen, ist die primäre Methode der Beteiligung die Delegation. Benutzer können ihre Stimmrechte an einen „Delegierten“ delegieren, der dann in ihrem Namen abstimmt. Dieser Mechanismus ermöglicht eine breitere Beteiligung der Gemeinschaft an der Governance, ohne dass jeder Einzelne den hohen INV-Schwellenwert für die direkte Einreichung von Vorschlägen erfüllen muss.