LiquityPreis

(LQTY)

Liquity zeichnet sich dadurch aus, dass es vollständig governance-frei und unveränderlich ist, was bedeutet, dass seine Kernregeln nicht durch eine DAO geändert werden können. Im Gegensatz zu vielen anderen dezentralen Lending-Plattformen bietet Liquity V1 zinslose Kredite mit einer niedrigen 110%igen Besicherungsquote. Mit der Einführung von V2 entwickelt sich das Protokoll zu einem Freimarktmodell, das Kreditnehmern ermöglicht, ihre eigenen Zinssätze festzulegen, wodurch sich sein Ansatz im dezentralen Finanzwesen weiter abhebt.

LQTY fungiert als entscheidender Utility- und Incentive-Token innerhalb des Liquity-Ökosystems. Während er für V1 nicht als traditioneller Governance-Token dient, erweitert sich seine Rolle mit Liquity V2 erheblich. In V2 erhalten LQTY-Halter die Macht, Protocol Incentivized Liquidity (PIL) zu beeinflussen und zu steuern, einen Mechanismus, der darauf ausgelegt ist, eine optimale Liquidität für den BOLD Stablecoin über verschiedene externe Plattformen hinweg sicherzustellen.

Das Staking von LQTY im Jahr 2026, insbesondere mit V2, bietet einen Dual-Reward-Mechanismus. Erstens erhalten Staker einen Anteil an den Kreditaufnahme- und Rücknahmegebühren, die durch das ursprüngliche V1-Protokoll generiert werden, ausgezahlt in LUSD und ETH. Zweitens verleiht das V2-Staking erheblichen Einfluss durch Stimmrecht. Diese Macht ermöglicht es Stakern, Protocol Incentivized Liquidity (PIL) auf verschiedene externe Plattformen zu lenken, eine Rolle, die auch zusätzliche Anreize von Projekten anziehen kann, die die Liquidität von BOLD vertiefen möchten.

BOLD stellt den neuen Stablecoin von Liquity V2 dar und markiert eine bedeutende Weiterentwicklung von LUSD. Während LUSD ausschließlich durch ETH gedeckt ist, führt BOLD eine verbesserte Flexibilität ein, indem es eine breitere Palette von Besicherungsarten unterstützt. Dazu gehören verschiedene Liquid Staking Tokens (LSTs), wie wrapped staked ETH und rocket pool ETH. Dieser Multi-Collateral-Ansatz zielt darauf ab, die Deckung des Stablecoins zu diversifizieren und den Nutzen des Liquity-Protokolls innerhalb des breiteren dezentralen Finanzökosystems zu erweitern.

Liquity V2 führt ein wegweisendes Modell der „Benutzerdefinierten Zinssätze“ ein, das Kreditnehmern ermöglicht, den Zinssatz zu bestimmen, den sie für ihre Kredite zahlen möchten. Dies steht im Gegensatz zu festverzinslichen oder algorithmisch bestimmten Systemen. Ein höherer selbst festgelegter Zinssatz bietet erhöhten Schutz vor Rücknahmen, bei denen andere den Stablecoin gegen Ihre zugrunde liegende Besicherung eintauschen können. Umgekehrt senkt die Wahl eines niedrigeren Zinssatzes die Kreditkosten, setzt die Position jedoch von Natur aus einem höheren Risiko aus, gegen die sie eingelöst werden kann, was eine sorgfältige Abwägung durch den Kreditnehmer erfordert.

Ja, Positionen innerhalb von Liquity unterliegen unter bestimmten Bedingungen der Liquidation. Bei LUSD-gedeckten Krediten erfolgt die Liquidation, wenn Ihre Besicherungsquote unter das Minimum von 110 % fällt. Für BOLD-Besicherungszweige in V2 bestimmt ein spezifischer Schwellenwert für jede Besicherungsart, wann eine Position liquidiert wird. Des Weiteren verfügt Liquity V1 über einen „Recovery Mode“, der aktiviert wird, wenn die gesamte System-Besicherungsquote unter ein bestimmtes Niveau fällt, wodurch das Liquidationsrisiko im gesamten Protokoll zur Wiederherstellung der Stabilität intensiviert wird.