SigmaDotMoneyPreis

(SIGMA)

SigmaDotMoney ist ein Decentralized Finance-Protokoll auf der BNB Chain, das einen Mechanismus namens „Volatility Tranching“ nutzt. Es unterteilt renditetragende Assets, wie zum Beispiel gestakte BNB, in zwei verschiedene Komponenten. Die erste ist eine stabile Tranche namens bnbUSD, die für Nutzer konzipiert wurde, die beständige Renditen und Stabilität suchen. Die zweite ist eine volatile Tranche namens xBNB, die sich an Trader richtet, die Hebelwirkung (Leverage) suchen, ohne durch Funding Fees belastet zu werden. Durch die Aufteilung der Rendite und der Preisbewegungen des Assets bietet das Protokoll maßgeschneiderte Risikoprofile für verschiedene Arten von Teilnehmern.

Volatility Tranching ist die Kerntechnologie des Protokolls. Es funktioniert so, dass die von einem Basiswert generierte Rendite genommen und auf verschiedene Ebenen umverteilt wird. Die stabile Tranche erhält eine feste Rendite, was ein berechenbares Umfeld für risikoaverse Nutzer schafft. Währenddessen absorbiert die volatile Tranche die Preisschwankungen des Basiswerts. Diese Umverteilung erzeugt eine „integrierte“ Hebelwirkung für die volatile Tranche, wodurch Trader ein Exposure gegenüber Preisbewegungen erhalten können, ohne auf traditionelle Kreditaufnahme oder externe Finanzierungsmechanismen zurückgreifen zu müssen.

SIGMA ist der primäre Utility-Token, der für Liquidität und Protokollgebühren verwendet wird. xSIGMA ist ein nicht übertragbarer, Soulbound-Governance-Token, der durch das Staking von SIGMA im Verhältnis 1:1 erhalten wird; er ermöglicht es Inhabern, über Vorschläge abzustimmen und Belohnungen zu verdienen. aSIGMA ist eine liquide Version von gestaktem SIGMA, die für das Auto-Compounding von Belohnungen konzipiert wurde. Dies ermöglicht es den Nutzern, von Staking-Renditen zu profitieren, ohne ihre Bestände manuell neu staken zu müssen, was eine effizientere Erfahrung für langfristige Teilnehmer bietet.

Die 50-prozentige Strafe soll „Mercenary Capital“ abschrecken – also Nutzer, die Positionen schnell eingehen und wieder verlassen, um kurzfristige Gewinne zu erzielen. Durch die Erhebung dieser Gebühr auf vorzeitige Ausstiege zielt das Protokoll darauf ab, langfristige Halter zu priorisieren und zu belohnen, die zur Stabilität des Ökosystems beitragen. Alle aus diesen Strafen eingenommenen Gebühren werden unter den verbleibenden Stakern umverteilt, was die Loyalität und das langfristige Engagement für das Governance-Modell von SigmaDotMoney weiter incentiviert.

Während bnbUSD ähnlich wie ein Stablecoin agiert, indem es eine Bindung (Peg) aufrechterhält, handelt es sich technisch gesehen um eine „stabile Tranche“, die durch die von BNB generierte Rendite abgesichert ist. Auf der anderen Seite bietet xBNB ein gehebeltes Exposure gegenüber dem Preis von BNB. Im Gegensatz zum traditionellen Perpetual Trading fallen bei xBNB keine stündlichen oder täglichen Funding Fees an. Dies ist möglich, da die Hebelwirkung durch das Abschöpfen der Rendite aus der stabilen Tranche generiert wird und nicht durch traditionelle Verschuldung, was es zu einem einzigartigen Werkzeug für langfristige Hebelpositionen macht.

Ursprünglich wurde das Projekt als „Three-Nones“-Protokoll beschrieben, das ohne öffentliches Team, Venture Capital-Unterstützung oder ein anfängliches Audit durch Dritte gestartet wurde. Um jedoch Sicherheitsbedenken der Community auszuräumen, wurde das Protokoll einem Sicherheitsaudit durch SlowMist unterzogen. Für diejenigen, die teilnehmen möchten, ist der Token auf LBank und verschiedenen dezentralen Börsen auf der BNB Chain verfügbar. Nutzer werden stets dazu angehalten, Contract-Adressen über die offizielle Dokumentation zu verifizieren, um sicherzustellen, dass sie mit dem korrekten Protokoll interagieren.