Wrapped Aave Base wstETHPreis

(WABASWSTETH)

WABASWSTETH ist ein zinstragender „aToken“, der auf dem Base-Netzwerk ausgegeben wird. Wenn Nutzer wstETH (Wrapped Staked Ether von Lido) in das Aave V3-Lending-Protokoll auf diesem Layer 2-Netzwerk einzahlen, erhalten sie im Gegenzug WABASWSTETH. Es fungiert als digitaler Beleg, der die ursprüngliche Einzahlung zuzüglich aller im Lending-Pool erwirtschafteten Zinsen repräsentiert. Dies ermöglicht es den Nutzern, Liquidität aufrechtzuerhalten und ihr Guthaben zu verfolgen, während ihre zugrunde liegenden Assets innerhalb des Ökosystems Renditen generieren.

Der Name spiegelt die mehrfachen Wrapping-Ebenen wider, die für seine Nutzung im Bereich Decentralized Finance erforderlich sind. Zuerst wird ETH über Lido gestaked, um stETH zu erhalten. Um es mit mehr Protokollen kompatibel zu machen und sicherzustellen, dass es nicht-rebasing ist, wird stETH in wstETH „gewrappt“. Schließlich wird wstETH beim Einzahlen in das Aave-Protokoll auf dem Base-Netzwerk ein weiteres Mal in das aToken-Format (WABASWSTETH) „gewrappt“, um Lending-Belohnungen und die Nutzung als Collateral zu ermöglichen.

Das Halten von WABASWSTETH bietet zwei verschiedene Ebenen von Belohnungen. Die erste Ebene stammt aus Ethereum-Staking-Rewards, da der zugrunde liegende wstETH im Laufe der Zeit im Verhältnis zu ETH natürlich an Wert gewinnt. Die zweite Ebene sind die Lending-Zinsen, die von Kreditnehmern innerhalb des Aave-Protokolls gezahlt werden, welche den wstETH-Liquiditätspool nutzen. Diese Dual-Yield-Struktur ermöglicht eine optimierte Kapitaleffizienz, indem sie Staking-Renditen mit protokollbasierten Lending-Zinsen kombiniert.

WABASWSTETH ist als Collateral hochfunktional. Nutzer können ihr wstETH einzahlen, um WABASWSTETH zu erhalten, und dann andere Assets wie Stablecoins oder WETH dagegen leihen. Eine gängige Strategie, bekannt als „Looping“, beinhaltet das Einzahlen von wstETH, das Leihen von WETH, das Tauschen dieses WETH gegen mehr wstETH und das erneute Einzahlen. Dies nutzt die Staking-Rendite, um die Gesamtrendite potenziell zu steigern, erhöht jedoch auch das Liquidationsrisiko, falls der Wert des Collaterals im Verhältnis zu den Schulden sinkt.

Nein, WABASWSTETH ist kein Rebasing-Token. Im Gegensatz zum standardmäßigen stETH, dessen Menge in einer Wallet schwankt, um die täglichen Belohnungen widerzuspiegeln, nutzt WABASWSTETH ein Wechselkurssystem. Ihr Token-Guthaben bleibt konstant, aber der zugrunde liegende Wert jedes Tokens steigt im Verhältnis zu ETH, während sich die Belohnungen ansammeln. Dies macht ihn kompatibler mit verschiedenen dezentralen Börsen und professionellen Handelsplattformen, die keine Rebasing-Mechanismen unterstützen.

Anleger sind beim Halten dieses Assets einem „Layered Risk“ ausgesetzt. Dies umfasst Smart-Contract-Risiken des zugrunde liegenden Staking-Protokolls und des Lending-Protokolls. Es besteht auch ein Netzwerkrisiko im Zusammenhang mit der Base-Layer-2-Infrastruktur. Darüber hinaus müssen Nutzer, die WABASWSTETH als Collateral einsetzen, das Liquidationsrisiko managen; wenn der Wert des Collaterals unter die spezifische Liquidationsschwelle des Protokolls im Verhältnis zu den aufgenommenen Schulden fällt, kann die Position liquidiert werden, um den ausstehenden Betrag zu decken.