FiduPrecio

(FIDU)

FIDU y GFI desempeñan funciones distintas dentro del ecosistema de Goldfinch. FIDU es un token de proveedor de liquidez que se recibe al depositar USDC en el Senior Pool del protocolo; representa una participación en la cartera de préstamos y acumula intereses. Por el contrario, GFI es el token de gobernanza del protocolo. GFI se utiliza para votar actualizaciones del protocolo, para el staking por parte de los auditores con el fin de asegurar la red y para proporcionar incentivos a la comunidad o recompensas potenciadas. Mientras que FIDU es un vehículo de inversión para crédito privado, GFI sirve como la capa de utilidad y gestión del protocolo.

FIDU no es una stablecoin vinculada tradicional. Es un token que genera intereses y representa un derecho sobre el capital en el Senior Pool. Su tasa de cambio respecto a USDC está diseñada para aumentar con el tiempo a medida que los prestatarios pagan intereses sobre sus préstamos del mundo real. Esta tasa refleja el crecimiento de los activos totales del pool. A diferencia de una stablecoin destinada a mantener un valor fijo, el valor de FIDU crece a medida que se acumulan los intereses, aunque puede ajustarse a la baja si se producen incumplimientos de préstamos dentro de la cartera.

Los holders de FIDU obtienen rendimientos a través de dos canales principales. En primer lugar, reciben un rendimiento orgánico generado por los pagos de intereses realizados por empresas del mundo real que piden prestado al protocolo. En segundo lugar, los usuarios pueden obtener recompensas adicionales haciendo staking de su FIDU en los contratos de staking del protocolo para recibir tokens GFI. Las actualizaciones más recientes también permiten a los usuarios bloquear tokens para recibir veFIDU (vote-escrowed FIDU), lo que otorga un mayor peso de gobernanza y recompensas potenciadas dentro del pool de estabilidad del protocolo.

Dado que el protocolo facilita préstamos a empresas off-chain, los incumplimientos son un riesgo. Si un prestatario no paga, el protocolo puede ejecutar un 'write-down' (reducción de valor), disminuyendo el valor total de los activos en el Senior Pool. Esto provoca que la tasa de cambio de FIDU disminuya. Sin embargo, los holders de FIDU están protegidos por la estructura de tramos del protocolo. FIDU representa el 'Senior Pool', que es el primero en ser reembolsado y cuenta con el respaldo de los 'Backers' en el tramo junior, quienes absorben las primeras pérdidas en caso de un incumplimiento.

Para acuñar FIDU directamente a través de la plataforma principal del protocolo, los usuarios generalmente deben superar un 'Unique Entity Check', que implica un proceso de KYC (Know Your Customer) para cumplir con los estándares regulatorios de crédito del mundo real. Aunque a veces se puede adquirir FIDU en mercados secundarios descentralizados sin un KYC directo a nivel de protocolo, ciertas funciones específicas de la plataforma, como canjear FIDU por USDC directamente a través de la dApp oficial, suelen requerir una identidad verificada para garantizar el cumplimiento legal.

Los usuarios pueden salir de su posición canjeando FIDU por USDC a través del protocolo oficial, lo que normalmente conlleva una pequeña comisión de retiro del 0.5%. Sin embargo, el canje depende de la liquidez disponible en el Senior Pool. Si la mayor parte del capital está prestado actualmente, es posible que los usuarios deban esperar a que los reembolsos de los prestatarios repongan el pool. Alternativamente, los usuarios pueden vender su FIDU en exchanges descentralizados secundarios para obtener liquidez inmediata, aunque esto puede resultar en un descuento en comparación con la tasa de cambio oficial del protocolo si la liquidez del mercado es baja.