TimeswapPrecio

(TIME)

Timeswap es un protocolo sin oráculos (oracle-less) y de vencimiento fijo. A diferencia de las plataformas de préstamos tradicionales que dependen de fuentes de precios externas y liquidadores, Timeswap utiliza un modelo AMM único de 3 variables. Este diseño permite préstamos no liquidables, lo que significa que los prestatarios no pueden ser liquidados durante el plazo del préstamo independientemente de la volatilidad del mercado. Los precios y las tasas de interés se determinan únicamente por la demanda del mercado dentro de cada pool específico.

El protocolo se basa en el comportamiento racional del mercado en el momento del vencimiento. En lugar de utilizar oráculos de precios de terceros para activar liquidaciones, el sistema gestiona los resultados al final del plazo del préstamo. Si el colateral vale más que la deuda, el prestatario tiene incentivos para pagar. Si el valor del colateral cae por debajo de la deuda, el prestatario puede optar por el default, y el prestamista recibe el colateral en su lugar. Este mecanismo elimina los riesgos asociados con la manipulación de oráculos.

TIME es un token de utilidad y gobernanza utilizado para incentivar a los proveedores de liquidez, prestamistas y prestatarios a través de pools potenciados (boosted pools). Más allá de las recompensas, está diseñado para gobernar los parámetros del protocolo, como las estructuras de comisiones y la gestión de la tesorería. Sirve como la herramienta de coordinación central para la expansión multicadena del protocolo y su sostenibilidad a largo plazo.

Los usuarios que participaron en las fases tempranas del protocolo pueden reclamar sus tokens en una proporción 1:1 a través del panel de recompensas de la dApp oficial. El suministro total está estrictamente limitado a 1.75 mil millones de tokens. Para garantizar la seguridad, los usuarios siempre deben verificar que están interactuando con el protocolo oficial y evitar confundir el token con proyectos heredados no relacionados que puedan compartir un ticker similar.

Los prestamistas enfrentan el riesgo de recibir colateral en lugar de sus activos originales si un prestatario incurre en default al vencimiento. Si el valor del colateral es inferior a la deuda, se produce una pérdida. Los proveedores de liquidez enfrentan la 'Divergence Loss', que es similar a la pérdida impermanente (impermanent loss) de los automated market makers estándar, pero se ve influenciada por los cambios en las tasas de interés y el riesgo de mantener colateral en default. Si bien las salidas anticipadas son posibles, pueden estar sujetas a slippage.

Timeswap es un protocolo multicadena disponible en las principales redes, incluyendo Ethereum y varias soluciones de Layer 2. La próxima tercera versión del protocolo aspira a ser el 'end game' para capturar el valor del tiempo de cualquier activo digital. El equipo sigue una estrategia de lanzamientos graduales y auditorías de seguridad rigurosas en todas las cadenas soportadas para garantizar un entorno estable para los usuarios.