آوه V4 (Aave V4) پس از بیش از دو سال توسعه، به طور رسمی در شبکه اصلی اتریوم راهاندازی شد.
استانی کولچوف، مدیرعامل آزمایشگاه آوه (Aave Labs)، در مصاحبهای با The Block گفت: «ما به دنبال نوعی راهاندازی کنترلشده هستیم.» او افزود: «این همان روشی است که ما همیشه آوه v3، آوه v2 و v1 را به شیوهای بسیار کنترلشده و با چرخهای کمکی (ابتدایی) مستقر کردهایم.»
جدیدترین نسخه آوه، بازسازی اساسی بزرگترین پروتکل وامدهی غیرمتمرکز است. V4 معماری جدید «هاب و اسپوک» (Hub and Spoke) را معرفی میکند که انعطافپذیری بیشتری را در راهاندازی بازارهای وامدهی جدید فراهم میآورد.
هابهای آوه به عنوان منابع متمرکز نقدینگی عمل خواهند کرد که بازارهای مالی مختلف میتوانند از آنها بهرهبرداری کنند، در حالی که هر اسپوک میتواند پارامترهای ریسک متمایز، محیطهای استقراض مستقل، و ویژگیهای تحت کنترل حاکمیت را حفظ کند.
این پلتفرم انعطافپذیرتر، برای پشتیبانی از طیف رو به رشدی از بازارهای اعتباری واقعی – از جمله وامدهی ساختاریافته، استقراض با نرخ ثابت، و اعتبار مبتنی بر داراییهای توکنسازیشده – طراحی شده است، در زمانی که وال استریت بالاخره شروع به ابراز علاقه واقعی به امور مالی زنجیرهای (onchain) کرده است.
کولچوف گفت: «آینده دیفای این است که داراییهای بومی و موارد استفاده به رشد خود ادامه خواهند داد و آوه در آنجا پیشتاز خواهد بود.» وی افزود: «اما آوه همچنین پیشگام در آوردن نقدینگی دیفای و زیرساخت دیفای به هر نوع مدل وامدهی قابل دوام خواهد بود.»
گسترش نمودار
مدل هاب و اسپوک آوه، علاوه بر رفع «چالش راهاندازی نقدینگی» هنگام معرفی یک مورد استفاده جدید، از اساس دارای جنبههای کاهش ریسک نیز هست.
کولچوف اشاره کرد که در ابتدا سه هاب نقدینگی وجود خواهد داشت که هر یک دارای پروفایلهای ریسک تعریف شدهای هستند. او گفت: «پرایم (Prime) کمریسک است، کور (Core) با ریسک تنظیم شده و پلاس (Plus) بازدهی ریسک است.» وی افزود: «و سپس اسپوکها و فهرست داراییها در داخل اسپوکها میتوانند به طور مناسب پیکربندی شوند.»
کولچوف گفت: «هر زمان که یک مورد استفاده جدید داشته باشید، آن مورد استفاده وارد اسپوک میشود.» او افزود: «هاب به هر اسپوک یک خط اعتباری میدهد. هر مورد استفادهای با میزان ریسک خط اعتباری محدود میشود، بنابراین این یک ویژگی کاهش ریسک است.»
کاهش ریسک همچنین در سطح قابل برنامهریزی نیز وجود دارد، با «پیکربندیهای بازار خاص موسسه» انعطافپذیر V4 و پشتیبانی از طیف گستردهتری از انواع وثیقه. یک بیانیه مطبوعاتی اعلام کرد که این سیستم امکان «قیمتگذاری دقیقتر ریسک در سطح وثیقه، همراستا کردن هزینههای استقراض با ریسک اصلی و بهبود کارایی سرمایه» را فراهم میکند.
در زمان راهاندازی، برخی از بزرگترین برنامههای زنجیرهای (onchain) از جمله لیدو (Lido)، ایثرفای (EtherFi)، کلب (Kelp)، ایتنا (Ethena) و لومبارد (Lombard) قصد دارند اسپوکها را راهاندازی کنند.
کولچوف خاطرنشان کرد که کاربران بلافاصله قادر به راهاندازی بدون مجوز اسپوکها نخواهند بود، حداقل تا زمانی که V4 هنوز در مراحل اولیه خود قرار دارد.
کولچوف گفت: «این (سیستم) توسط DAO اداره خواهد شد.» او افزود: «اما در آینده، امکان ایجاد بیاجازگی (permissionlessness) واقعی وجود خواهد داشت. سوال این است که آیا این مدل ایمن است یا خیر.»
به گفته کولچوف، V4 بیش از یک سال تحت آزمایش امنیتی قرار گرفته است، از جمله هشت ماه گذشته که به «تقویت زیرساخت امنیتی آن» اختصاص یافته است. آوه اظهار داشت که تحت یک «چارچوب امنیتی اول» عمل کرده است، جایی که محافظتهای قرارداد هوشمند از همان مراحل اولیه معماری تعبیه شدهاند و نه به عنوان یک ممیزی نهایی پیش از راهاندازی.
سرگئی نظروف، همبنیانگذار چینلینک (Chainlink)، که مدتهاست شریک آوه است، گفت: «بسیار هیجانزدهام که شاهد آغاز به کار آوه V4 هستم، زیرا این یک نقطه عطف بزرگ در جهت اتصال مستقیم امور مالی زنجیرهای به بازارهای سرمایه جهانی گستردهتر با امنیت و قابلیت اطمینان لازم برای پذیرش عمومی است.»
پروتکل اصلی آوه – از V1 تا کنون – هرگز در هیچ یک از استقرارهای چندزنجیرهای خود هک نشده است.
اگرچه کولچوف تأیید کرد که ممکن است توسعههای چندزنجیرهای برای V4 وجود داشته باشد، تیم ممکن است رویکرد محافظهکارانهتری نسبت به استقرارها اتخاذ کند. V3 به نزدیک به دوازده زنجیره گسترش یافت. در ماههای اخیر، DAO آوه درباره کاهش استقرارها در زنجیرههای کمتر فعال مانند kSync، متیاس (Metis) یا سونیوم (Soneium) بحث کرده است.
کولچوف گفت: «آوه قطعه نرمافزاری است که باید فقط در جایی وجود داشته باشد که فرصت مالی به اندازهای بزرگ باشد که بتوان نرمافزار را در آنجا اجرا کرد. من اینگونه به آن فکر میکنم.» وی در پاسخ به سوالی افزود که هیچ برنامهای برای توسعه لایه 2 اختصاصی خود توسط آوه وجود ندارد.
گسترش نمودار
آوه روز دوشنبه در X Layer اوکیاکس (OKX) راهاندازی شد.
در کنار V4، آزمایشگاه آوه همچنین رابط کاربری وب جدید خود با نام Aave Pro را راهاندازی میکند که برای کاربران پیشرفته و بومی دیفای طراحی شده است.
اوایل این ماه، آزمایشگاه آوه یک پست وبلاگی منتشر کرد که ماژول سرمایهگذاری مجدد آوه V4 را تشریح میکرد. این ماژول برای «جمعآوری» خودکار نقدینگی استفاده نشدهای که در اسپوکها مستقر نشده است، به استراتژیهای کمریسک از پیش تعریفشده طراحی شده است.
کولچوف گفت: «بنابراین، به عنوان مثال، زمانی که نرخها کمتر از نرخهای نرمافزاری در آوه باشند، آن نقدینگی میتواند به این فرصتها دوباره تزریق شود.»
به گفته کولچوف، V4 همچنین استیبلکوین بومی آوه، GHO، را عمیقتر در پلتفرم یکپارچه خواهد کرد، به طوری که sGHO دارای بازدهی، به عنوان نوعی محصول پسانداز زنجیرهای عمل خواهد کرد. پلتفرم ارتقا یافته همچنین از وامدهی با وثیقه NFT و دادهها پشتیبانی خواهد کرد.
راهاندازی V4 در لحظهای مهم برای آوه صورت میگیرد، پس از ماهها آشفتگی حاکمیتی که طی آن دو مشارکتکننده مهم، BGD Labs و Aave Chan Initiative، جدایی خود را اعلام کردند.
ماه گذشته، کولچوف پیشنهادی با عنوان «آوه پیروز خواهد شد» منتشر کرد که به دنبال رسیدگی به انتقاداتی بود که آزمایشگاه آوه نفوذ غیرقابل پاسخگویی دارد، با اساساً تبدیل شرکت به یک زیرمجموعه DAO، از جمله هدایت مجدد جریانهای درآمدی آن به DAO و انتقال مالکیت فکری و داراییهای برند آوه به نهاد حقوقی تحت کنترل DAO.
در حالی که او همچنان به اصلاح آزمایشگاه آوه علاقهمند است، همچنین استدلال کرد که DAO آوه نیاز به تکامل دارد. کولچوف گفت: «جهتگیری کمتر بوروکراسی، حاکمیت نابتر و کارآمدتر، و استفاده از آن در جایی است که اهمیت دارد.» او افزود: «اجرای بیشتر و سیاستبازی کمتر.»
به گفته کولچوف، V4 نوعی فرصت استارتآپی را برای یک برند دیفای قدیمی مانند آوه نشان میدهد، به ویژه با توجه به افزایش علاقه نهادی به کریپتو. او استدلال کرد که معماری ماژولار آن نه تنها برای وامدهندگان جذاب است، بلکه به طور بالقوه برای طیف کاملاً جدیدی از وامگیرندگان نیز جذاب خواهد بود.
این بخشی از دلیلی است که او در پیشنهاد خود با عنوان «آوه پیروز خواهد شد»، علیرغم درآمدهای قابل توجه V3، برای منسوخ کردن آن استدلال کرد.
گسترش نمودار
کولچوف گفت: «سرمایه به جایی میرود که بهترین فرصتهای تنظیمشده با ریسک وجود دارد.» او خاطرنشان کرد که مازاد نقدینگی در دیفای وجود دارد. او افزود: «اکنون آنچه میخواهیم بر آن تمرکز کنیم، سمت استقراض است، با ایجاد تقاضای قابل توجه برای وامگیری با استفاده از نقدینگی زنجیرهای و هدایت آن به اقتصاد واقعی که در آنجا فرصتهای تأمین مالی داریم، خواه برای موسسات، مصرفکنندگان یا کسبوکارها باشد.»
سلب مسئولیت: The Block یک رسانه مستقل است که اخبار، تحقیقات و دادهها را ارائه میدهد. از نوامبر ۲۰۲۳، Foresight Ventures سرمایهگذار عمده The Block است. Foresight Ventures در سایر شرکتهای حوزه کریپتو سرمایهگذاری میکند. صرافی رمزارز Bitget یک شریک محدود (LP) اصلی برای Foresight Ventures است. The Block به طور مستقل به فعالیت خود ادامه میدهد تا اطلاعات عینی، تاثیرگذار و بهموقع درباره صنعت کریپتو ارائه دهد. در اینجا اطلاعات مالی فعلی ما آمده است.
© ۲۰۲۶ The Block. تمامی حقوق محفوظ است. این مقاله فقط برای اهداف اطلاعرسانی ارائه شده است. این مطلب به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایهگذاری، مالی یا سایر مشاورهها ارائه نشده و قصد استفاده از آن برای این منظور نیست.