BENQI Liquid Staked AVAXقیمت

(SAVAX)

sAVAX یک توکن استیکینگ نقدشونده است که نشان‌دهنده AVAX استیک‌شده در شبکه Avalanche است و توسط پروتکل DeFi BENQI ایجاد شده است. کاربران AVAX را در پروتکل BENQI واریز می‌کنند و مقدار معادل sAVAX را دریافت می‌کنند. AVAX واریز شده سپس توسط BENQI استیک می‌شود تا در شبکه Avalanche پاداش کسب کند. ارزش sAVAX به مرور زمان نسبت به AVAX به طور مداوم افزایش می‌یابد، زیرا این پاداش‌های استیکینگ انباشته می‌شوند، و به کاربران این امکان را می‌دهد تا ضمن کسب بازدهی استیکینگ، نقدشوندگی خود را حفظ کنند.

مزایای اصلی sAVAX شامل حفظ نقدشوندگی است، زیرا به کاربران امکان می‌دهد sAVAX خود را در سایر پروتکل‌های DeFi معامله یا استفاده کنند، در حالی که AVAX اصلی آنها پاداش کسب می‌کند. همچنین، برای خود توکن sAVAX، هیچ دوره قفل یا حداقل الزامات استیکینگ ندارد، که فرآیند را در مقایسه با استیکینگ مستقیم AVAX ساده می‌کند. پاداش‌های استیکینگ به طور خودکار مرکب می‌شوند، که باعث می‌شود ارزش sAVAX نسبت به AVAX بدون نیاز به برداشت دستی، به طور مداوم رشد کند. علاوه بر این، sAVAX به طور یکپارچه در برنامه‌های مختلف DeFi ادغام می‌شود، قابل استفاده به عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی، عرضه شده به استخرهای نقدینگی، یا برای کشت سود (yield farming). این امر با امکان واریز مستقیم در C-Chain، استیکینگ را ساده‌تر می‌کند.

در حالی که sAVAX مزایای قابل توجهی ارائه می‌دهد، خطرات خاصی را نیز به همراه دارد. کاربران در معرض آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند یا باگ‌های موجود در پروتکل BENQI هستند. همچنین خطر از دست دادن برابری (de-peg) وجود دارد، که در آن sAVAX ممکن است در بازارهای ثانویه با تخفیف نسبت به 1 AVAX معامله شود به دلیل عواملی مانند نقدشوندگی کمتر، کاربرد کمتر (به عنوان مثال، نمی‌تواند برای هزینه‌های گس استفاده شود) و خطرات فنی ذاتی. علاوه بر این، BENQI 10% کارمزد از پاداش‌های استیکینگ تولید شده توسط اعتبارسنج‌ها (validators) دریافت می‌کند، که بازده خالص را کاهش می‌دهد.

کاربران با واریز AVAX خود به پروتکل استیکینگ نقدشونده BENQI، sAVAX به دست می‌آورند. برای آن‌استیک کردن، کاربران فرآیند بازخرید را از طریق BENQI آغاز می‌کنند، که معمولاً شامل یک دوره ۱۵ روزه آنلاک است که در آن پاداش‌ها همچنان انباشته می‌شوند، و به دنبال آن یک دوره بازخرید ۲ روزه بدون انباشت پاداش است. برای بازخرید سریع‌تر، sAVAX می‌تواند در صرافی‌های غیرمتمرکز با AVAX مبادله شود، اگرچه شرایط بازار ممکن است بر نرخ مبادله تأثیر بگذارد.

نرخ تبدیل sAVAX به AVAX یک برابری (peg) ثابت 1:1 نیست، بلکه یک نرخ شناور است که به مرور زمان افزایش می‌یابد. این نرخ با انباشت پاداش‌های استیکینگ از AVAX استیک‌شده زیرین تعیین می‌شود. این نرخ مجموع AVAX استیک‌شده به اضافه پاداش‌های تولید شده را که بر کل sAVAX مینت‌شده تقسیم شده، پیگیری می‌کند. در نتیجه، انتظار می‌رود یک sAVAX به مرور زمان مقدار فزاینده‌ای از AVAX را نشان دهد، که نشان‌دهنده پاداش‌های استیکینگ انباشته شده به طور مداوم است. نرخ مبادله مؤثر در بازار تحت تأثیر این ارزش فزاینده است.

QI توکن بومی پروتکل BENQI است. کاربران می‌توانند با ارائه نقدینگی یا عرضه دارایی‌ها، از جمله sAVAX، به بازارهای BENQI، توکن‌های QI کسب کنند. علاوه بر این، استیک‌کنندگان QI می‌توانند از طریق یک سیستم رأی‌گیری (veQI) در حاکمیت پروتکل شرکت کنند. این به آنها امکان می‌دهد تا بر تصمیمات کلیدی در اکوسیستم BENQI تأثیر بگذارند، مانند تفویض AVAX به اعتبارسنج‌های خاص، تنظیم پارامترهای پروتکل و سایر ارتقاهای آتی، و از این طریق، توسعه و عملکرد پروتکل را شکل دهند.