Colony Avalanche Indexقیمت

(CAI)

CAI یک توکن شاخص بازده‌محور (yield-bearing) است که برای ارائه قرارگیری در معرض سبد متنوعی از اکوسیستم Avalanche طراحی شده است. این توکن به عنوان یک صندوق شاخصی آن‌چین عمل می‌کند که توکن بومی شبکه را به همراه اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز پیشرو در قالب یک دارایی واحد تجمیع می‌کند. این امر به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا بدون پیچیدگی‌های تحقیق دستی و مدیریت پرتفوی بزرگی از توکن‌های انفرادی، از عملکرد کلی شبکه بهره‌مند شوند.

این شاخص شامل سبد متنوعی از دارایی‌ها است که بر اساس اهمیت وزن‌دهی شده‌اند و دارای سقف‌های انفرادی هستند تا از تسلط هر دارایی خاص بر شاخص جلوگیری شود. اجزای معمول شامل توکن بومی AVAX، توکن‌های تراز اول (blue-chip) امور مالی غیرمتمرکز مانند JOE و QI، و دارایی‌های استیکینگ نقدشونده مانند sAVAX هستند. برای حفظ کیفیت، توکن‌ها باید بومی شبکه باشند، نقدشوندگی بالایی داشته باشند و قبل از گنجانده شدن، تحت حسابرسی‌های امنیتی قرار گیرند.

برخلاف شاخص‌های سنتی که فقط ارزش دارایی را رهگیری می‌کنند، CAI بازده‌محور است. دارایی‌های زیربنایی به‌طور فعال در پروتکل‌های امور مالی غیرمتمرکز به کار گرفته می‌شوند تا از طریق استیکینگ و تامین نقدینگی، پاداش‌های مرکب خودکار (auto-compounding) کسب کنند. این مکانیسم برای افزایش ارزش CAI نسبت به سبد دارایی‌های پایه آن طراحی شده است و به کاربران اجازه می‌دهد در حالی که حضور خود در اکوسیستم را حفظ می‌کنند، درآمد غیرفعال کسب نمایند.

سه کارمزد اصلی وجود دارد: کارمزد ضرب (minting) تقریباً 0.20% برای ایجاد توکن‌های جدید، کارمزد بازخرید (redemption) حدود 0.50% برای سوزاندن CAI جهت بازپس‌گیری دارایی‌های پایه، و کارمزد مدیریت سالانه 1.00%. بخشی از این کارمزدها معمولاً بین دارندگانی که توکن کاربردی بومی پلتفرم، یعنی CLY را استیک کرده‌اند، توزیع مجدد می‌شود.

این شاخص به صورت ماهانه از طریق قراردادهای هوشمند بازتعادل می‌شود. این فرآیند وزن توکن‌های انفرادی را بر اساس آخرین عملکرد آن‌ها تنظیم می‌کند و اطمینان حاصل می‌کند که پرتفوی همچنان اهداف تنوع‌بخشی را برآورده می‌سازد. در طول بازتعادل، پروتکل ممکن است پروژه‌های جدیدی را که معیارهای سخت‌گیرانه ورود را دارند اضافه کرده یا دارایی‌های با عملکرد ضعیف را که دیگر استانداردهای نقدشوندگی یا توسعه را ندارند، حذف کند.

CLY و CAI اهداف متفاوتی را در اکوسیستم دنبال می‌کنند. CLY توکن حاکمیتی و کاربردی Colony Lab است که برای استیکینگ جهت کسب کارمزدهای پلتفرم و دسترسی به فرصت‌های مراحل اولیه سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. در مقابل، CAI یک محصول سرمایه‌گذاری است که برای کاربرانی طراحی شده که خواهان روشی ساده برای نگهداری یک پرتفوی متنوع و بازده‌محور از دارایی‌های برتر در شبکه Avalanche هستند.