Enosys Loans CDPقیمت

(CDP)

CDP Dollar استیبل‌کوین بومی پروتکل Enosys Loans در Flare Network است. برای mint کردن آن، کاربران باید با سپرده‌گذاری وثیقه، یک Trove باز کنند. در حال حاضر، این پروتکل از FXRP (XRP پل زده شده) و wFLR (Wrapped Flare) پشتیبانی می‌کند. کاربران باید اطمینان حاصل کنند که حداقل بدهی مورد نیاز را برای حفظ پایداری سیستم و پوشش ذخایر لازم برای liquidation رعایت کنند. برای دارندگان XRP، دارایی‌ها باید ابتدا از طریق سیستم FAsset یا یک پل به FXRP تبدیل (wrapped) شوند تا بتوان از آن‌ها به عنوان وثیقه استفاده کرد.

Liquidation و redemption اهداف متفاوتی دارند. Liquidation زمانی رخ می‌دهد که نسبت وثیقه کاربر بسیار کاهش یابد (معمولاً به دلیل نوسانات بازار)؛ در این حالت، وثیقه برای تسویه بدهی استفاده می‌شود. Redemption یک مکانیسم پایداری است که برای حفظ peg استیبل‌کوین استفاده می‌شود. اگر CDP Dollar پایین‌تر از قیمت هدف معامله شود، هر کسی می‌تواند آن را در ازای دریافت وثیقه از سیستم، redeem کند. نکته مهم این است که سیستم این وثیقه را ابتدا از وام‌هایی با کمترین نرخ بهره تامین می‌کند، صرف‌نظر از اینکه نسبت وثیقه آن‌ها چقدر باشد.

Enosys Loans دارای مکانیسم منحصربه‌فردی است که در آن کاربران می‌توانند APR خود را انتخاب کنند. در حالی که نرخ پایین‌تر هزینه‌های استقراض را کاهش می‌دهد، اما «Redemption Risk» را افزایش می‌دهد. از آنجا که پروتکل وثیقه مورد نیاز برای redemption را ابتدا از وام‌هایی با کمترین نرخ بهره تامین می‌کند، تعیین نرخ بهره بالاتر به عنوان یک اقدام دفاعی عمل می‌کند. این کار Trove کاربر را در صف عقب‌تر می‌برد و از بسته شدن آن توسط عملیات حفظ peg سیستم محافظت می‌کند.

کاربران می‌توانند با واریز CDP Dollar مینت شده خود به Stability Pool، سود (yield) ایجاد کنند. این استخر «real yield» حاصل از فعالیت‌های پروتکل، از جمله کارمزدهای mint و پرداخت‌های بهره را ارائه می‌دهد. علاوه بر این، شرکت‌کنندگان «Liquidation Rewards» دریافت می‌کنند که بخشی از وثیقه‌های تخفیف‌خورده از Troveهای لیکوئید شده است. شرکت‌کنندگان اولیه همچنین ممکن است واجد شرایط مشوق‌های اضافی مانند توکن‌های حاکمیتی APS و پاداش‌های rFLR باشند.

این پروتکل در حال حاضر از FXRP و wFLR به عنوان دارایی‌های وثیقه پشتیبانی می‌کند. نقشه راه شامل برنامه‌هایی برای گسترش این لیست و افزودن stXRP (XRP استیک شده) و FBTC (Bitcoin پل زده شده) است. این افزودنی‌ها به کاربران اجازه می‌دهد تا در معرض تغییرات قیمت دارایی‌های پایه خود باقی بمانند و به طور بالقوه پاداش استیکینگ دریافت کنند، در حالی که همزمان از آن دارایی‌ها به عنوان وثیقه برای mint کردن استیبل‌کوین و دسترسی به نقدینگی استفاده می‌کنند.

هر توکن نقش خاصی ایفا می‌کند. CDP استیبل‌کوین و محصول اصلی است که برای استقراض استفاده می‌شود. APS (Apsis) توکن حاکمیتی اصلی است که کاربران می‌توانند به عنوان پاداش برای مشارکت در Stability Pool یا تامین نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز کسب کنند. HLN (Helion) به عنوان توکن حاکمیتی ثانویه عمل می‌کند؛ نگه داشتن آن می‌تواند مزایای مختلفی مانند ضریب‌های پاداش یا کاهش کارمزدهای پروتکل را برای کاربران فراهم کند.