Gearboxقیمت

(GEAR)

Gearbox Protocol یک زیرساخت اهرم غیرمتمرکز در Ethereum است که برای افزایش کارایی سرمایه در DeFi طراحی شده است. این پروتکل مشکل اهرم ایزوله را با امکان‌پذیر ساختن قرض گرفتن دارایی‌ها با اهرم قابل توجه (تا 40 برابر) و به‌کارگیری آنها در پروتکل‌های DeFi یکپارچه مختلف مانند Uniswap, Curve, Yearn و Lido حل می‌کند. این امر امکان اجرای استراتژی‌های پیشرفته‌ای مانند معاملات مارجین (margin trading)، فارمینگ اهرمی (leveraged farming) و استیکینگ سیال اهرمی (leveraged liquid staking) را به شیوه‌ای قابل ترکیب فراهم می‌کند و بر محدودیت‌هایی که در آن وجوه قرض گرفته شده اغلب به پلتفرم‌های خاصی محدود می‌شوند، غلبه می‌یابد.

این پروتکل با دو گروه اصلی کاربر کار می‌کند: وام‌دهندگان غیرفعال و وام‌گیرندگان فعال. وام‌دهندگان دارایی‌ها را واریز می‌کنند تا سود غیرفعال کسب کنند، در حالی که وام‌گیرندگان از این دارایی‌ها برای اجرای استراتژی‌های اهرمی استفاده می‌کنند. Gearbox از "Credit Accounts" استفاده می‌کند که کیف پول‌های قرارداد هوشمند ایزوله شده‌ای هستند و هم وثیقه و هم وجوه قرض گرفته شده را نگهداری می‌کنند. این حساب‌ها مستقیماً با پروتکل‌های DeFi شخص ثالث تعامل می‌کنند و صرافی‌های سنتی را برای عملیات خاص دور می‌زنند. این سیستم دارای نرخ بهره ارگانیک، ریسک‌های ایزوله شده است و به‌طور یکپارچه با اکوسیستم‌های مختلف DeFi ادغام می‌شود.

GEAR یک توکن کاربردی ERC20 است که عمدتاً به عنوان توکن حاکمیتی برای Gearbox Protocol عمل می‌کند. دارندگان می‌توانند در DAO شرکت کنند تا به پیشنهادات، پارامترهای پروتکل، اضافه کردن دارایی‌ها (asset onboarding) و مدیریت خزانه رأی دهند. فراتر از حاکمیت، استیک‌کنندگان GEAR می‌توانند توکن‌های خود را فریز کنند تا بر نرخ بهره‌ای که وام‌گیرندگان پرداخت می‌کنند تأثیر بگذارند و بدین ترتیب وام‌دهندگان غیرفعال را جبران کنند. همچنین ماینینگ نقدینگی برای جفت GEAR-ETH در Curve وجود دارد که پاداش‌های اضافی ارائه می‌دهد. DAO انعطاف‌پذیری را برای تصور و پیاده‌سازی عملکرد‌های جدید برای توکن در آینده حفظ می‌کند.

Gearbox Protocol تاکید زیادی بر امنیت دارد. این پروتکل تحت چندین ممیزی امنیتی توسط شرکت‌های معتبری مانند ChainSecurity, Consensys Diligence و Sigma Prime قرار گرفته است. این پروتکل همچنین یک برنامه پاداش باگ (bug bounty program) قابل توجهی را در Immunefi حفظ می‌کند تا شناسایی و گزارش آسیب‌پذیری‌ها را تشویق کند. طراحی معماری آن، با استفاده از "Credit Accounts" ایزوله شده، بیشتر به محافظت از ارائه‌دهندگان نقدینگی در برابر نوسانات مستقیم بازار و ریسک‌های بالقوه نکول وام‌گیرنده کمک می‌کند و یک محیط قوی و مقاوم را تضمین می‌نماید.

Diesel Tokens، یا dTokens (مانند dUSDC, dWBTC)، مشابه cTokens هستند که در پروتکل‌هایی مانند Compound یافت می‌شوند. آنها توکن‌های سودآوری هستند که به‌طور خودکار سود و کارمزد را متناسب با سهم شما از مجموعه دارایی پایه جمع می‌کنند. ارزش dTokens به گونه‌ای طراحی شده است که با گذشت زمان رشد کند و نیاز کاربران به مطالبه دستی سود را از بین می‌برد. این مکانیزم راهی ساده‌شده را برای وام‌دهندگان جهت کسب سود فراهم می‌کند، زیرا خود توکن‌ها نشان‌دهنده اصلی هستند که با درآمد انباشته افزایش می‌یابد.

Gearbox خود را با جدا کردن کسب اهرم از کاربرد آن متمایز می‌کند و به وام‌گیرندگان اجازه می‌دهد تا از خطوط اعتباری در پلتفرم‌های مختلف DeFi در یک تراکنش واحد استفاده کنند. این رویکرد منحصر به فرد لغزش و کارمزد را در مقایسه با استراتژی‌های حلقه‌ای دستی کاهش می‌دهد. این پروتکل به طور منحصر به فرد از دارایی‌های غیر توکن‌شده، مانند موقعیت‌های Convex-staked Curve LP، پشتیبانی می‌کند. معماری بدون نیاز به مجوز (permissionless architecture) آن امکان ایجاد بازار برای هر دارایی را با تعریف پارامترهای ریسک خاص فراهم می‌کند. Gearbox قصد دارد یک لایه پایه در سطح نهادی برای اعتبار زنجیره‌ای باشد که انعطاف‌پذیری و قابلیت ترکیب بی‌نظیری را ارائه می‌دهد.