Nest Institutional Vaultقیمت

(NINSTO)

Nest Institutional Vault (ninsto) پروتکل استیکینگ شاخص اکوسیستم Plume است. توکن ninsto نماینده یک استراتژی کسب سود (earn) منتخب است که چندین جریان دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) را در یک Vault واحد تجمیع می‌کند. اگرچه این توکن اغلب توسط دارایی‌های پایداری مانند صندوق‌های بازار پول پشتیبانی می‌شود، اما یک stablecoin نیست. در عوض، این یک yield-bearing receipt token است که بر اساس استاندارد ERC-4626 ساخته شده است. ارزش آن به گونه‌ای طراحی شده است که با گذشت زمان و با تعلق گرفتن سود به دارایی‌های زیربنایی، مانند ETF های اوراق قرضه و جریان‌های اعتباری، افزایش یابد.

سود ninsto به جای گمانه‌زنی‌های معمول بومی کریپتو، از ابزارهای مالی off-chain تولید می‌شود. این Vault به طور خاص ترکیبی از صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده و ETF های وام‌های ارشد (senior loan) است. با بهره‌گیری از این بازارهای اعتباری سنتی و ابزارهای در سطح سازمانی، این Vault منبع سودی را فراهم می‌کند که به فعالیت‌های اقتصادی دنیای واقعی متصل است. این استراتژی جایگزینی با نوسان کم برای دارایی‌های استاندارد کریپتو ارائه می‌دهد، زیرا عملکرد آن با بازارهای مالی سنتی مرتبط است.

Vault های Nest از یک مکانیزم بازخرید مرحله‌ای برای مدیریت موثر نقدینگی استفاده می‌کنند. در حالی که بازخرید به‌طور میانگین معمولاً زمان کوتاهی در حدود ۳۰ دقیقه طول می‌کشد، یک پنجره بازخرید حداکثری ۷ روزه وجود دارد. این بازه زمانی تضمین می‌کند که Vault نقدینگی کافی برای پاسخگویی به درخواست‌های بزرگ را دارد، زیرا ممکن است برای تامین تقاضای بازخرید بدون تاثیر بر استراتژی کلی، نیاز به برداشت وجوه از دارایی‌های off-chain زیربنایی خود داشته باشد.

امنیت از طریق چندین لایه نظارت فنی و حرفه‌ای مدیریت می‌شود. قراردادهای هوشمند (smart contracts) این Vault بر روی چارچوب BoringVault ساخته شده‌اند و توسط شرکت‌های امنیتی برجسته‌ای از جمله SlowMist، Macro و Pashov مورد حسابرسی قرار گرفته‌اند. علاوه بر این، پروژه از یک سیستم بخش‌بندی ریسک (risk tranching) برای محافظت از سرمایه در برابر نکول‌های احتمالی در دارایی‌های دنیای واقعی استفاده می‌کند. ارزیابی‌های مستمر ریسک توسط متخصصان شخص ثالث مانند Cicada Partners انجام می‌شود تا از سلامت جریان‌های اعتباری زیربنایی اطمینان حاصل شود.

واریز به Vault های Nest، از جمله ninsto، به کاربران اجازه می‌دهد تا Plume Points را به عنوان بخشی از برنامه پاداش اکوسیستم جمع‌آوری کنند. این امتیازها برای ردیابی مشارکت کاربران طراحی شده‌اند و انتظار می‌رود فاکتور کلیدی در توزیع توکن‌های حاکمیتی (governance token) یا airdrop های آینده باشند. این سیستم انگیزه‌ای برای مشارکت طولانی‌مدت در اکوسیستم Plume RWAfi ایجاد می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد علاوه بر سود تولید شده توسط خود Vault، پاداش‌هایی در سطح پروتکل دریافت کنند.

توکن ninsto یک دارایی multi-chain است که روی Ethereum و Plume Network در دسترس است و دسترسی به آن از طریق استاندارد OVault متعلق به LayerZero روی Solana و BNB Chain گسترش یافته است. کاربران می‌توانند با واریز دارایی‌های پشتیبانی‌شده مانند USDC در Nest dApp، این توکن را mint کنند. برای معامله و نقدینگی، این توکن در LBank و سایر صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال و همچنین پلتفرم‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap در دسترس است.