US Nerite Dollarقیمت

(USND)

USND یک استیبل‌کوین غیرمتمرکز و دارای وثیقه مازاد (over-collateralized) است که به ارزش دلار آمریکا متصل شده است. این ارز به عنوان دارایی بومی Nerite Protocol در شبکه Arbitrum عمل می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا این استیبل‌کوین را در ازای وثیقه‌هایی مانند ETH و انواع Liquid Staking Tokens ضرب (mint) کنند. USND به شکلی منحصربه‌فرد برای سودآوری و قابلیت استریم بومی طراحی شده است که امکان انتقالات خطی در طول زمان را برای کاربردهایی مانند اشتراک‌ها یا پرداخت‌های خودکار فراهم می‌کند.

برخلاف استیبل‌کوین‌های متمرکز که توسط نهادهای خصوصی مدیریت شده و با دارایی‌های خارج از زنجیره (off-chain) پشتیبانی می‌شوند، USND کاملاً غیرمتمرکز بوده و با وثیقه‌های کریپتویی درون‌زنجیره‌ای (on-chain) پشتیبانی می‌شود. این استیبل‌کوین با ارائه بازدهی بومی به دارندگان و ادغام تکنولوژی استریمینگ خود را متمایز می‌کند. این ویژگی به کاربران اجازه می‌دهد تا جریان‌های پرداخت مداوم را بدون نیاز به تراکنش‌های دستی مکرر ارسال کنند و کاربرد بیشتری نسبت به مدل‌های سنتی استیبل‌کوین ارائه دهد.

این پروتکل دارای یک مکانیسم وام‌گیری منحصربه‌فرد است که در آن کاربران نرخ بهره خود را انتخاب می‌کنند. نرخ بهره بالاتر، محافظت بهتری در برابر «بازخریدها» (redemptions) ایجاد می‌کند؛ وضعیتی که در آن سایر شرکت‌کنندگان ممکن است USND را با وثیقه زیربنایی تعویض کنند تا پگ را حفظ نمایند. در مقابل، نرخ بهره پایین‌تر هزینه‌های وام‌گیری را کاهش می‌دهد، اما احتمال استفاده از وثیقه توسط سیستم برای دفاع از ارزش استیبل‌کوین در طول نوسانات بازار را افزایش می‌دهد.

سود از طریق فعالیت‌های پایدار پروتکل تولید می‌شود، از جمله بخشی از کارمزدهای بهره پرداخت شده توسط وام‌گیرندگان و کارمزدهای جمع‌آوری شده از لیکوئیدیشن‌ها که بین سپرده‌گذاران Stability Pool توزیع می‌شود. کاربران همچنین می‌توانند پاداش‌های Oracle Extractable Value (OEV) کسب کنند. علاوه بر این، پروتکل دارای Shell Points به عنوان پاداش وفاداری برای کاربران فعال و توکن‌های SUP به عنوان مشوق برای استفاده از ویژگی‌های استریمینگ یا تأمین نقدینگی است.

پایداری از طریق یک مکانیسم بازخرید (redemption) با کف سخت حفظ می‌شود. هر کاربری می‌تواند USND را با ارزش معادل وثیقه زیربنایی مستقیماً از پروتکل بازخرید کند، که این فرآیند از وام‌هایی با کمترین نرخ بهره شروع می‌شود. این امر فرصت‌های آربیتراژ فوری ایجاد می‌کند که شرکت‌کنندگان بازار را ترغیب می‌کند تا هر زمان که ارزش استیبل‌کوین از هدف خود منحرف شد، قیمت آن را بازیابی کنند.

کاربران می‌توانند USND را در پلتفرم‌های پیشرو مانند LBank و صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف در اکوسیستم Arbitrum معامله کنند. علاوه بر این، پروتکل از «Non-Fungible Vaults» استفاده می‌کند که در آن هر وام به صورت یک NFT نمایش داده می‌شود. این ویژگی به کاربران اجازه می‌دهد تا کل موقعیت وام‌گیری خود را — شامل بدهی و وثیقه — بدون نیاز به بستن ابتداعی وام، به طرف دیگری منتقل کرده یا بفروشند.