VaultBridge Bridged ETH (Katana)قیمت

(VBETH)

VaultBridge Bridged ETH (vbETH) یک نسخه منحصربه‌فرد و بازده‌دهنده از ETH است که به طور خاص برای Katana Network، یک بلاکچین Layer 2، طراحی شده است. در حالی که Wrapped ETH (WETH) عمدتاً به عنوان یک نمایش ۱:۱ از Ethereum برای سازگاری در برنامه‌های غیرمتمرکز عمل می‌کند، vbETH یک گام فراتر می‌رود. هنگامی که کاربران ETH خود را از طریق پروتکل VaultBridge به Katana پل می‌کنند، ETH اصلی Layer 1 به طور استراتژیک در خزانه‌های وام‌دهی ممیزی‌شده در Ethereum، مانند آنهایی که توسط Morpho مدیریت می‌شوند، مستقر می‌شود. این استقرار فعال به دارایی‌های پل‌زده‌شده امکان می‌دهد تا بازدهی تولید کنند که سپس در اکوسیستم Katana ادغام می‌شود، اغلب برای تشویق مشارکت در پروتکل‌های مختلف DeFi آن به جای صرفاً نگهداری یک دارایی ایستا.

«بازدهی واقعی» برای vbETH از استقرار استراتژیک دارایی‌ها در پروتکل‌های وام‌دهی اثبات‌شده در Layer 1 Ethereum سرچشمه می‌گیرد. به طور خاص، ETH سپرده‌گذاری شده در VaultBridge به سمت خزانه‌های وام‌دهی Morpho هدایت می‌شود. این خزانه‌ها از مدیریت ریسک متخصص ارائه‌شده توسط شرکت‌های معتبری مانند Gauntlet و Steakhouse Financial بهره‌مند می‌شوند که مدیریت قوی دارایی‌های زیربنایی را تضمین می‌کند. بازدهی تولیدشده معمولاً به عنوان افزایش مستقیم در موجودی vbETH کاربر در کیف پول او منعکس نمی‌شود. در عوض، این بازدهی به اکوسیستم Katana بازگردانده می‌شود تا مشوق‌ها را افزایش داده و پاداش‌ها را برای کاربرانی که فعالانه در برنامه‌های مختلف مالی غیرمتمرکز Katana، مانند تامین نقدینگی در استخرها، مشارکت دارند، تقویت کند.

امنیت یک نگرانی اصلی برای VaultBridge Bridged ETH (vbETH) است. این پروتکل ایمنی دارایی‌ها را از طریق چندین مکانیزم کلیدی در اولویت قرار می‌دهد. اولاً، VaultBridge به استاندارد ERC-4626 پایبند است که به طور گسترده به عنوان یک چارچوب قوی برای خزانه‌های بازده‌دهنده شناخته می‌شود. ثانیاً، زیرساخت اصلی از اجزای اثبات‌شده از Polygon's AggLayer و Morpho استفاده می‌کند که نشان‌دهنده بنیادی ساخته شده بر روی فناوری‌های تثبیت‌شده و ممیزی‌شده است. علاوه بر این، یک استراتژی حیاتی برای کاهش ریسک شامل تفکیک دارایی‌های پل‌زده‌شده است. این بدان معناست که وجوه سپرده‌گذاری شده در VaultBridge از سایر سپرده‌های پل عمومی جدا می‌شوند، در نتیجه از به خطر افتادن نقدینگی کل اکوسیستم و وجوه کاربران در اثر یک مشکل احتمالی در یک بخش از شبکه جلوگیری می‌شود.

هنگام پل‌سازی دارایی‌ها از طریق پروتکل VaultBridge به Katana Network، کاربران از یک ساختار کارمزد ساده بهره‌مند می‌شوند. نکته مهم این است که معمولاً هیچ کارمزد پروتکل مستقیمی برای عمل پل‌سازی دارایی‌ها بر کاربر اعمال نمی‌شود. هزینه اصلی یک کارمزد مجوز است که عموماً حدود ۵٪ است و منحصراً بر بازدهی محقق‌شده تولیدشده توسط ETH پل‌زده‌شده شما اعمال می‌شود. توجه به این نکته مهم است که این کارمزد بازده هرگز از مبلغ اصلی شما کسر نمی‌شود – به این معنی که ETH پل‌زده‌شده اصلی شما کاملاً دست نخورده باقی می‌ماند. این مدل تضمین می‌کند که کاربران تنها بخشی از درآمدهای تولیدشده را مشارکت می‌دهند، نه اینکه هزینه‌های اولیه را بر سرمایه اولیه خود متحمل شوند.

بله، VaultBridge به طور کامل از بازخرید ۱:۱ vbETH به ETH بومی در شبکه Layer 1 Ethereum پشتیبانی می‌کند. کاربران می‌توانند این فرآیند «لغو پل‌سازی» را هر زمان که بخواهند آغاز کنند. با این حال، مهم است که از دوره برداشت آگاه باشید، که برای معماری‌های رول‌آپ رایج است. از آنجایی که Katana Network به عنوان یک Optimistic/ZK hybrid rollup عمل می‌کند، برداشت‌های استاندارد از طریق پل متعارف معمولاً شامل یک دوره چالش است که اغلب حدود ۷ روز طول می‌کشد. برای کاربرانی که به دنبال نقدینگی سریع‌تر هستند، خدمات پل‌سازی مختلف شخص ثالثی در دسترس هستند که ممکن است خروج‌های سریع‌تر را تسهیل کنند، معمولاً در ازای کارمزد ناچیز.

یک نکته رایج که باعث سردرگمی کاربران می‌شود، این است که موجودی vbETH آنها در کیف پولشان به طور مستقیم با گذشت زمان افزایش نمی‌یابد. این به دلیل طراحی Katana Network است که بر پاداش‌دهی به مشارکت فعال تأکید دارد. در حالی که نگهداری vbETH در کیف پول شما به عنوان رسیدی برای ETH پل‌زده‌شده شما عمل می‌کند، بازدهی تولیدشده عمدتاً بین کاربران «مولد» توزیع می‌شود. برای کسب بازدهی «تقویت‌شده» مرتبط با vbETH، کاربران عموماً ملزم به استقرار فعال دارایی‌های خود در پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز Katana هستند. این اغلب شامل اقداماتی مانند تامین نقدینگی برای استخرهای مختلف یا مشارکت در سایر فعالیت‌های مولد بازدهی ارائه‌شده توسط اکوسیستم است.