کاتانا چگونه مشکل تکه‌تکه شدن نقدینگی در دیفای را حل می‌کند؟

درک معمای پراکندگی نقدینگی در دیفای (DeFi)

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با معرفی شفافیت، دسترسی‌پذیری و نوآوری بدون نیاز به مجوز، خدمات مالی را متحول کرده است. با این حال، گسترش سریع آن در بلاک‌چین‌های متعدد، راه‌حل‌های لایه ۲ و پروتکل‌های متنوع، ناخواسته منجر به یک چالش بزرگ شده است: پراکندگی نقدینگی (Liquidity Fragmentation). این پدیده زمانی رخ می‌دهد که سرمایه و حجم معاملات در قراردادهای هوشمند ایزوله، پروتکل‌های مجزا و شبکه‌های بلاک‌چینی مستقل پراکنده می‌شوند. به جای یک بازار منسجم و یکپارچه، کاربران و پروتکل‌ها با هزارتویی از استخرهای نقدینگی ناهماهنگ مواجه هستند.

اثرات مخرب پراکندگی نقدینگی

پراکندگی نقدینگی صرفاً یک مسئله ظاهری نیست؛ بلکه پیامدهای ملموس و منفی برای کل اکوسیستم دیفای دارد:

• افزایش لغزش قیمت (Slippage): وقتی یک معامله بزرگ در یک استخر نقدینگی کم‌عمق اجرا می‌شود، قیمت دارایی می‌تواند به طور قابل‌توجهی علیه معامله‌گر تغییر کند و در نتیجه هزینه‌های واقعی بالاتری ایجاد شود. این همان «لغزش قیمت» است و زمانی تشدید می‌شود که نقدینگی در چندین استخر پراکنده شده باشد و نتوان به طور همزمان برای یک معامله واحد به آن‌ها دسترسی داشت.
• نرخ‌های نوسانی و ناپایدار: نرخ‌های وام‌دهی و وام‌گیری در پروتکل‌های دیفای اغلب بر اساس عرضه و تقاضا در استخرهای خاص تعیین می‌شوند. نقدینگی پراکنده به این معنی است که یک استخر ممکن است سرمایه کافی برای پاسخگویی به تقاضا نداشته باشد، که منجر به جهش ناگهانی نرخ بهره یا برعکس، بهره‌برداری پایین و بازدهی‌های ناچیز می‌شود. این غیرقابل پیش‌بینی بودن، برنامه‌ریزی مالی بلندمدت و مدیریت ریسک را برای وام‌دهندگان و وام‌گیرندگان دشوار می‌کند.
• عدم کارایی سرمایه: تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPs) اغلب مجبورند سرمایه خود را در پروتکل‌ها یا زنجیره‌های متعدد توزیع کنند تا فرصت‌های بازدهی بالقوه را شکار کنند. این کار نه تنها پیچیدگی و هزینه‌های گاز (Gas) را افزایش می‌دهد، بلکه منجر به راکد ماندن یا عدم استفاده بهینه از سرمایه در استخرهای کم‌تحرک می‌شود. مجموع سرمایه در دیفای ممکن است قابل‌توجه باشد، اما ماهیت پراکنده آن، کارایی کلی آن را کاهش می‌دهد.
• کاهش کیفیت تجربه کاربری: پیمایش در نقدینگی پراکنده مستلزم آن است که کاربران مدام نرخ‌ها را مقایسه کنند، دارایی‌ها را بین زنجیره‌ها پل (Bridge) بزنند، چندین کیف پول را مدیریت کنند و هزینه‌های تراکنش مختلفی را متحمل شوند. این پیچیدگی باعث ایجاد اصطکاک شده، کاربران جدید را دلسرد می‌کند و اجرای استراتژی‌های پیشرفته دیفای را چالش‌برانگیز می‌سازد.
• موانع پیش روی پروتکل‌های جدید: پروژه‌های جدید دیفای برای جذب نقدینگی اولیه کافی تلاش می‌کنند، در حالی که نقدینگی در حال حاضر در پلتفرم‌های مستقر به صورت پراکنده پخش شده است. جذب نقدینگی اولیه (Bootstrapping) به یک مانع بزرگ برای ورود تبدیل می‌شود و نوآوری و رقابت را سرکوب می‌کند.

در اصل، پراکندگی نقدینگی وعده کلی دیفای یعنی یک سیستم مالی کارآمد و باز را تضعیف می‌کند. کاتانا (Katana)، یک بلاک‌چین بهینه‌سازی شده برای دیفای که توسط Polygon Labs و GSR انکوبه شده است، خود را به عنوان راه حلی مستقیم برای این مشکلات فراگیر معرفی می‌کند و هدف آن پیوند دادن رشته‌های پراکنده نقدینگی دیفای در یک ساختار قوی‌تر و متصل به هم است.

بنیان معماری کاتانا برای یکپارچه‌سازی نقدینگی

کاتانا فقط یک بلاک‌چین دیگر نیست؛ بلکه یک راهکار لایه ۲ (L2) است که با استراتژی دقیق و با استفاده از فناوری‌های خاص برای مقابله مستقیم با پراکندگی نقدینگی طراحی شده است. هسته اصلی آن بر «کیت توسعه زنجیره پلی‌گان» (Polygon CDK) و فناوری انقلابی AggLayer متکی است که محیطی هدفمند برای نقدینگی متمرکز و عمیق ایجاد می‌کند.

استفاده از Polygon CDK برای سفارشی‌سازی و کنترل

کیت توسعه زنجیره پلی‌گان (Polygon CDK) یک پشته نرم‌افزاری ماژولار و متن‌باز است که به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد زنجیره‌های لایه ۲ خود را مبتنی بر دانش‌صفر (ZK) روی اتریوم راه‌اندازی کنند. برای کاتانا، استفاده از Polygon CDK چندین مزیت حیاتی دارد:

1. حاکمیت و سفارشی‌سازی: کاتانا می‌تواند محیط بلاک‌چین خود را دقیقاً بر اساس نیازهای اپلیکیشن‌های دیفای تنظیم کند. این شامل بهینه‌سازی هزینه‌های گاز، زمان بلاک و اجرای قراردادهای هوشمند برای معاملات با فرکانس بالا، پروتکل‌های وام‌دهی پیچیده و سایر عملیات‌های متمرکز بر نقدینگی است. برخلاف لایه‌ ۲های عمومی، کاتانا برای دیفای تخصصی شده است.
2. امنیت و مقیاس‌پذیری ZK-Rollup: زنجیره‌های ساخته شده با Polygon CDK امنیت قدرتمند اتریوم را از طریق اثبات‌های دانش‌صفر (ZK) به ارث می‌برند، در حالی که از ظرفیت تراکنش بسیار بالاتر و هزینه‌های کمتر بهره‌مند می‌شوند. این مقیاس‌پذیری برای مدیریت حجم عظیم تراکنش‌های مورد نیاز برای یک اکوسیستم دیفای واقعاً نقدشونده و فعال حیاتی است.
3. قابلیت همکاری در طراحی: در حالی که هر زنجیره ساخته شده با CDK مستقل است، این چارچوب ذاتاً از قابلیت همکاری (Interoperability) پشتیبانی می‌کند. این امر زمینه را برای ارتباط بدون درز و انتقال دارایی بین زنجیره‌های مختلف Polygon CDK فراهم می‌کند که پیش‌نیاز یکپارچه‌سازی نقدینگی است. بنابراین، کاتانا به صورت ایزوله عمل نمی‌کند، بلکه بخشی از یک شبکه گسترده‌تر و متصل به هم است.

با انتخاب Polygon CDK، کاتانا زیربنای یک محیط بلاک‌چینی بسیار کارآمد، ایمن و قابل سفارشی‌سازی را می‌سازد که از پایه برای عملیات‌های دیفای که نیازمند نقدینگی عمیق هستند، بهینه‌سازی شده است.

فناوری AggLayer: مرکز اتصال نقدینگی یکپارچه

در حالی که Polygon CDK زیربنای کاتانا را به عنوان یک لایه ۲ با عملکرد بالا فراهم می‌کند، نوآوری واقعی برای رسیدگی به پراکندگی نقدینگی در AggLayer نهفته است. AggLayer چشم‌انداز پلی‌گان برای یک شبکه یکپارچه و تعامل‌پذیر از لایه ۲های مبتنی بر ZK است. این لایه به عنوان یک پروتکل مشترک و غیرمتمرکز عمل می‌کند که زنجیره‌های مختلف Polygon CDK را به هم متصل کرده و تجربه کاربری یکپارچه‌ای ایجاد می‌کند که با وجود متشکل بودن از چندین زنجیره، حس استفاده از یک زنجیره واحد را به کاربر می‌دهد.

در ادامه نحوه برخورد بنیادین AggLayer با پراکندگی نقدینگی آمده است:

• وضعیت و نقدینگی تجمیع شده: AggLayer به طور موثری نقدینگی موجود در تمام زنجیره‌های متصل به Polygon CDK را یکپارچه می‌کند. به جای اینکه کاربران مجبور باشند دارایی‌ها را بین لایه ۲های ایزوله پل بزنند، AggLayer امکان انتقال فوری و بدون نیاز به اعتماد (Trustless) و وضعیت مشترک را فراهم می‌کند. برای مثال، اگر کاتانا نیاز به دسترسی به نقدینگی از یک لایه ۲ دیگر متمرکز بر دیفای که با CDK ساخته شده داشته باشد، AggLayer این تعامل را به طور مستقیم و کارآمد تسهیل می‌کند.
• اثبات‌های مشترک برای پل‌های بدون نیاز به اعتماد: AggLayer اثبات‌های ZK را از زنجیره‌های مختلف در یک اثبات واحد و قابل تأیید تجمیع می‌کند. این به این معنی است که تراکنش‌ها و تغییرات وضعیت در زنجیره‌های مختلف را می‌توان با هم در اتریوم دسته‌بندی و تأیید کرد که امنیت و کارایی را به میزان قابل توجهی افزایش می‌دهد. این مکانیسم اثبات تجمیع شده، امکان انجام تراکنش‌های «اتمیک» (Atomic) را در سراسر زنجیره‌ها فراهم می‌کند و نیاز به مراحل میانی پل زدن پرهزینه و زمان‌بر را که اغلب باعث لغزش قیمت و ریسک می‌شوند، از بین می‌برد.
• قابلیت همکاری با یک کلیک: از دیدگاه کاربر، AggLayer تعامل با dAppها در زنجیره‌های مختلف متصل را به سادگی تعامل با یک زنجیره واحد می‌کند. یک کاربر در کاتانا ممکن است معامله‌ای را انجام دهد که بدون اینکه متوجه شود با چندین شبکه در تعامل است، به طور یکپارچه از استخرهای نقدینگی در سایر زنجیره‌های متصل به AggLayer استفاده کند. این یک تجربه کاربری عمیقاً یکپارچه ایجاد می‌کند که مشابه سیستم‌های مالی سنتی است، اما در بستری غیرمتمرکز.
• استخرهای نقدینگی عمیق: با یکپارچه‌سازی نقدینگی در چندین لایه ۲، AggLayer امکان تشکیل استخرهای نقدینگی تجمیع شده بسیار عمیق‌تری را فراهم می‌کند. یک پروتکل در کاتانا می‌تواند به طور موثری به نقدینگی ترکیبی همه شرکت‌کنندگان AggLayer دسترسی داشته باشد که منجر به کاهش قابل توجه لغزش قیمت در معاملات و نرخ‌های وام‌دهی/وام‌گیری پایدارتر می‌شود.

ادغام کاتانا با AggLayer صرفاً یک انتخاب فنی نیست؛ بلکه سنگ بنای استراتژیک ماموریت آن برای حل مشکل پراکندگی نقدینگی دیفای است. این فناوری مجموعه‌ای از لایه ۲های مجزا را به یک شبکه نقدینگی واحد و منسجم تبدیل می‌کند.

مکانیسم کاتانا برای تمرکز نقدینگی و افزایش بازدهی

معماری کاتانا که بر پایه Polygon CDK و AggLayer بنا شده است، آن را قادر می‌سازد تا مکانیسم‌های خاصی را برای تمرکز نقدینگی، کاهش لغزش قیمت و تثبیت نرخ‌ها پیاده‌سازی کند و از این طریق یک اکوسیستم دیفای کارآمدتر و پایدارتر را پرورش دهد.

دسترسی متمرکز به نقدینگی غیرمتمرکز

راه اصلی کاتانا برای مقابله با پراکندگی، ارائه یک نقطه دسترسی متمرکز به نقدینگی است که در ماهیت خود غیرمتمرکز باقی می‌ماند. این امر از طریق موارد زیر محقق می‌شود:

• مسیریابی یکپارچه (Unified Routing): کاتانا از طریق AggLayer می‌تواند به عنوان یک مسیریاب هوشمند برای معاملات و جریان‌های سرمایه عمل کند. وقتی کاربری یک سواپ (Swap) را در کاتانا آغاز می‌کند، پلتفرم می‌تواند نقدینگی را نه تنها در استخرهای خود، بلکه در تمام زنجیره‌های دیگر Polygon CDK که از طریق AggLayer متصل هستند، اسکن و به آن‌ها دسترسی پیدا کند. این مسیریابی هوشمند تضمین می‌کند که معاملات با بهترین قیمت ممکن و با بهره‌گیری از عمیق‌ترین نقدینگی موجود، صرف‌نظر از مکان خاص آن در شبکه AggLayer، انجام شوند.
• وضعیت مشترک برای پروتکل‌ها: پروتکل‌های مستقر در کاتانا از وضعیت مشترک ارائه شده توسط AggLayer بهره‌مند می‌شوند. این بدان معناست که یک پروتکل وام‌دهی در کاتانا می‌تواند به طور بالقوه سرمایه را از وام‌دهندگان در زنجیره دیگری که به AggLayer متصل است جذب کند و وام‌گیرندگان در کاتانا می‌توانند مستقیماً به آن سرمایه دسترسی داشته باشند. این امر ماهیت سیلو مانند (Siloed) استخرهای نقدینگی در زنجیره‌های مختلف را از بین می‌برد.
• جذب و حفظ سرمایه: کاتانا با وعده محیطی قدرتمند و با نقدینگی عمیق، قصد دارد سرمایه‌های قابل‌توجهی را از تأمین‌کنندگان نقدینگی جذب کند. تأمین‌کنندگان نقدینگی (LPs) تشویق می‌شوند سرمایه خود را در جایی متمرکز کنند که بتوان از آن به کارآمدترین شکل استفاده کرد و بازدهی‌های بالا و مستمری را بدون ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) ناشی از نرخ‌های نوسانی یا لغزش قیمت بالا ایجاد کرد.

تأثیر بر شاخص‌های کلیدی دیفای

تمرکز نقدینگی حاصل از طراحی کاتانا تأثیر مستقیم و مثبتی بر شاخص‌های حیاتی دیفای دارد:

1. کاهش لغزش قیمت (Slippage):
   • مکانیسم: وقتی یک جفت معاملاتی از طریق AggLayer به استخر ترکیبی از نقدینگی منابع مختلف دسترسی دارد، حتی معاملات بزرگ تأثیر کمتری بر قیمت خواهند داشت. مسیریابی هوشمند کارآمدترین مسیر و بزرگترین استخرهای موجود را پیدا می‌کند.
   • مزیت: کاربران هزینه‌های کمتری را متحمل می‌شوند و تضمین می‌شود که قیمتی که قبل از انجام معامله می‌بینند به قیمتی که دریافت می‌کنند نزدیک‌تر است که منجر به معاملاتی پیش‌بینی‌پذیرتر و مقرون‌صرفه‌تر می‌شود.
2. تثبیت نرخ‌های وام‌دهی و وام‌گیری:
   • مکانیسم: نرخ‌ها در بازارهای پولی به عرضه و تقاضای دارایی‌ها بسیار حساس هستند. با نقدینگی عمیق و متمرکز، حتی تقاضاهای قابل توجه برای وام‌گیری یا وام‌دهی کمتر احتمال دارد باعث نوسانات شدید نرخ شوند. اگر دارایی در یک استخر کم باشد، سیستم می‌تواند به طور کارآمد از استخر دیگری برداشت کند.
   • مزیت: هم وام‌گیرندگان و هم وام‌دهندگان به قابلیت پیش‌بینی دست می‌یابند. وام‌گیرندگان می‌توانند با نرخ‌های بهره پایدارتر برنامه‌ریزی کنند و وام‌دهندگان می‌توانند انتظار بازدهی مستمرتری داشته باشند که این امر محیط وام‌دهی سالم‌تر و قابل‌اطمینان‌تری را ایجاد می‌کند.
3. بازدهی بالا و پایدار:
   • مکانیسم: نقدینگی عمیق کاربران و پروتکل‌های بیشتری را جذب می‌کند که منجر به حجم معاملات بالاتر و استفاده کارآمدتر از سرمایه در استخرهای وام‌دهی می‌شود. وقتی سرمایه به طور فعال در یک شبکه یکپارچه استفاده می‌شود، کارمزد بیشتری برای تأمین‌کنندگان نقدینگی و سود بیشتری برای وام‌دهندگان ایجاد می‌کند.
   • مزیت: تأمین‌کنندگان نقدینگی و وام‌دهندگان بازدهی رقابتی، پایدار و جذابی دریافت می‌کنند که نتیجه مستقیم عملیات کارآمد بازار است و نه فرصت‌های سفته‌بازی زودگذر.
4. بهبود کارایی سرمایه:
   • مکانیسم: تأمین‌کنندگان نقدینگی در کاتانا با تخصیص سرمایه در یک محیط عمیقاً یکپارچه، به یک استخر بزرگتر و تأثیرگذارتر کمک می‌کنند. سرمایه آن‌ها در استخرهای ایزوله و کم‌استفاده در زنجیره‌های مختلف راکد نمی‌ماند.
   • مزیت: هر دلار از سرمایه اختصاص یافته بیشتر کار می‌کند و به طور موثرتری در عملیات بازار مشارکت می‌کند و بازده بهتری برای صاحبانش ایجاد می‌نماید.

نقش پروتکل‌های خاص دیفای در کاتانا

در حالی که کاتانا خود زیرساخت زیربنایی را فراهم می‌کند، موفقیت نهایی در تمرکز نقدینگی به پروتکل‌هایی بستگی دارد که تصمیم می‌گیرند روی آن ساخته شوند. کاتانا قصد دارد مجموعه‌ای از اپلیکیشن‌های بهینه‌سازی شده دیفای (مانند DEXها، پلتفرم‌های وام‌دهی، تجمعی‌سازهای بازدهی) را جذب کند که بتوانند به طور کامل از معماری آن استفاده کنند. این پروتکل‌ها با عضویت در اکوسیستم کاتانا/AggLayer، به طور خودکار در نقدینگی یکپارچه مشارکت کرده و از آن بهره‌مند می‌شوند.

• ادغام‌های بومی: پروتکل‌هایی که مستقیماً روی کاتانا ساخته می‌شوند، ذاتاً برای تعامل با AggLayer طراحی خواهند شد و به آن‌ها اجازه می‌دهد از روز اول در استخر نقدینگی مشترک شرکت کنند.
• جذب نقدینگی اولیه (Bootstrapping): پروژه‌های جدید می‌توانند با اطمینان از اینکه به شبکه موجود نقدینگی عمیق متصل می‌شوند، در کاتانا راه‌اندازی شوند و چالش بزرگ ایجاد استخرهای ایزوله خود را کاهش دهند.

کاتانا با پرورش محیطی که در آن نقدینگی هم عمیق و هم در یک شبکه متصل به هم قابل دسترسی است، به دنبال عبور دیفای از وضعیت پراکنده فعلی به سمت یک اکوسیستم مالی بالغ‌تر، کارآمدتر و کاربرپسندتر است.

مزایا برای شرکت‌کنندگان در دیفای

معماری یکپارچه کاتانا که حول محور Polygon CDK و AggLayer متمرکز شده است، به مجموعه‌ای از مزایای مستقیم برای کاربران نهایی دیفای و پروتکل‌های فعال در این اکوسیستم ترجمه می‌شود.

برای کاربران دیفای

کاربران ذینفعان نهایی کاهش پراکندگی نقدینگی هستند و تجربه‌ای روان‌تر، مقرون‌صرفه‌تر و پیش‌بینی‌پذیرتر را در دیفای تجربه خواهند کرد.

• اجرای برتر معاملات:
  • لغزش قیمت کمتر: همانطور که قبلاً بحث شد، دسترسی به استخرهای نقدینگی تجمیع شده و عمیق‌تر به این معنی است که معاملات بزرگ را می‌توان با حداقل تأثیر بر قیمت انجام داد. کاربران به قیمت مورد انتظار خود نزدیک‌تر می‌شوند که منجر به نتایج مطلوب‌تری برای سواپ‌ها و سایر فعالیت‌های معاملاتی می‌شود.
  • مسیریابی با بهترین قیمت: AggLayer کاتانا تضمین می‌کند که تراکنش‌ها به طور خودکار بهینه‌ترین منبع نقدینگی را در زنجیره‌های متصل، بدون دخالت دستی کاربر، پیدا کنند. این بدان معناست که کاربران همیشه بهترین قیمت موجود را در سراسر شبکه یکپارچه دریافت می‌کنند.
• کاهش هزینه‌های تراکنش:
  • کارمزد گاز کمتر: به عنوان یک لایه ۲ مبتنی بر ZK، کاتانا هزینه‌های تراکنش را در مقایسه با انجام تراکنش مستقیم در شبکه اصلی اتریوم به میزان قابل توجهی کاهش می‌دهد.
  • حذف هزینه‌ها و پیچیدگی پل زدن (Bridge): AggLayer نیاز به فرآیندهای مجزا، پرهزینه و اغلب کند پل زدن بین لایه ۲های مختلف در شبکه خود را از بین می‌برد. دارایی‌ها می‌توانند به صورت یکپارچه جابجا شوند و در زمان و هزینه کاربران صرفه‌جویی کنند.
• نرخ‌های پیش‌بینی‌پذیر و پایدار:
  • وام‌دهی و وام‌گیری: کاربرانی که درگیر وام‌دهی و وام‌گیری هستند، به دلیل استخرهای سرمایه عمیق‌تر، می‌توانند انتظار نرخ‌های بهره پایدارتری داشته باشند. این امر امکان برنامه‌ریزی مالی بهتر را فراهم کرده و ریسک جهش یا سقوط ناگهانی نرخ‌ها را کاهش می‌دهد.
  • تولید بازدهی (Yield Generation): تأمین‌کنندگان نقدینگی می‌توانند با اطمینان بیشتری مشارکت کنند، زیرا می‌دانند سرمایه آن‌ها به سیستمی بسیار کارآمد کمک می‌کند که برای بازدهی پایدار و نه سفته‌بازانه طراحی شده است.
• تجربه کاربری ارتقا یافته:
  • قابلیت همکاری بدون درز: «تجربه تک زنجیره‌ای» ارائه شده توسط AggLayer به این معنی است که کاربران نیازی ندارند نگران باشند دارایی‌ها یا dAppهای آن‌ها در کدام لایه ۲ خاص قرار دارد. آن‌ها با کل اکوسیستم به عنوان یک کل تعامل دارند که باعث ساده‌سازی ناوبری و مدیریت دارایی می‌شود.
  • دسترسی به دارایی‌ها و پروتکل‌های متنوع: با نقدینگی یکپارچه، کاربران دسترسی گسترده‌تری به طیف وسیعی از دارایی‌ها و خدمات مالی در کل شبکه AggLayer پیدا می‌کنند و گزینه‌های سرمایه‌گذاری و کاربردی خود را گسترش می‌دهند.

برای پروتکل‌های دیفای

پروتکل‌هایی که روی کاتانا ساخته می‌شوند یا با AggLayer ادغام می‌شوند، مزایای قابل توجهی به دست می‌آورند که برخی از مبرم‌ترین چالش‌ها در راه‌اندازی و مقیاس‌پذیری اپلیکیشن‌های دیفای را برطرف می‌کند.

• جذب نقدینگی اولیه آسان‌تر:
  • نقدینگی مشترک: پروتکل‌های جدید دیگر نیازی ندارند برای جذب نقدینگی از صفر شروع کنند. با راه‌اندازی در کاتانا، آن‌ها ذاتاً به نقدینگی تجمیع شده کل شبکه AggLayer متصل می‌شوند. این امر مانع ورود را به شدت کاهش داده و رشد را تسریع می‌کند.
  • کاهش هزینه‌های بازاریابی: نیاز کمتری به صرف هزینه‌های سنگین برای مشوق‌ها (Incentives) جهت جذب نقدینگی اولیه وجود دارد که به پروتکل‌ها اجازه می‌دهد منابع خود را بر توسعه محصول و نوآوری متمرکز کنند.
• افزایش کارایی سرمایه برای پروتکل‌ها:
  • بهینه‌سازی استفاده از منابع مالی: پروتکل‌ها می‌توانند وجوه خزانه یا عملیاتی خود را با کارایی بیشتری تخصیص دهند، زیرا می‌دانند که به یک پایه نقدینگی گسترده‌تر و تأثیرگذارتر کمک می‌کنند، نه استخرهای ایزوله.
  • جذب سرمایه‌های کلان: وعده بازدهی پایدار و ریسک کمتر به دلیل نقدینگی متمرکز، کاتانا را به محیطی جذاب برای تأمین‌کنندگان نقدینگی نهادی و بزرگ تبدیل می‌کند.
• افزایش استحکام و انعطاف‌پذیری بازار:
  • کاهش دستکاری بازار: نقدینگی عمیق‌تر بازارها را در برابر دستکاری و نوسانات بزرگ قیمت مقاوم‌تر می‌کند و محیط معاملاتی پایدارتری را پرورش می‌دهد.
  • ثبات بیشتر: پروتکل‌های وام‌دهی و وام‌گیری از در دسترس بودن دارایی‌ها و پویایی نرخ بهره پیش‌بینی‌پذیرتر بهره‌مند می‌شوند که منجر به بازارهای مالی سالم‌تر و منعطف‌تر می‌گردد.
• عملیات بین‌زنجیره‌ای ساده شده:
  • قابلیت همکاری بومی: پروتکل‌ها می‌توانند خدماتی را طراحی کنند که بدون نیاز به توسعه راهکارهای پیچیده و سفارشی پل زدن، به طور یکپارچه با دارایی‌ها و کاربران در سایر زنجیره‌های متصل به AggLayer تعامل داشته باشند. این امر پایگاه کاربران و عملکردهای بالقوه آن‌ها را گسترش می‌دهد.
  • مدیریت وضعیت یکپارچه: ساخت اپلیکیشن‌هایی که به وضعیت مشترک در لایه ۲های مختلف متکی هستند، به میزان قابل توجهی ساده‌تر می‌شود و امکانات جدیدی را برای زیرساخت‌های دیفای چندزنجیره‌ای باز می‌کند.
• تمرکز بر نوآوری، نه زیرساخت:
  • با بهره‌گیری از زیرساخت بهینه‌سازی شده کاتانا و قابلیت همکاری AggLayer، پروتکل‌ها می‌توانند منابع بیشتری را به توسعه محصولات مالی نوین و تجربه‌های کاربری جدید اختصاص دهند، به جای اینکه با پیچیدگی‌های زیربنایی بلاک‌چین و مدیریت نقدینگی دست‌وپنجه نرم کنند.

به طور خلاصه، کاتانا برای ایجاد یک چرخه مثبت مهندسی شده است: یک لایه ۲ بهینه‌سازی شده ساخته شده بر روی Polygon CDK که عملکرد بالا را تسهیل می‌کند و سپس توسط AggLayer متصل می‌شود تا نقدینگی را در شبکه‌ای از زنجیره‌ها یکپارچه کند. این یکپارچه‌سازی هزینه‌ها را کاهش می‌دهد، نرخ‌ها را تثبیت می‌کند و تجربه کاربری را بهبود می‌بخشد، در نتیجه سرمایه و کاربران بیشتری را جذب کرده و نقدینگی را عمیق‌تر و چرخه مثبت را تقویت می‌کند. این پروژه نشان‌دهنده گامی مهم به سوی یک چشم‌انداز مالی غیرمتمرکز واقعاً منسجم و کارآمد است.