SpaceX aurait déposé des documents d'IPO confidentiels auprès de la SEC, visant une cotation en bourse en juin 2026 à plus de 1 750 milliards de dollars et jusqu'à 75 milliards de dollars levés après sa valorisation de fusion avec xAI à 1 250 milliards de dollars.
SpaceX, la société de fusées et de satellites d'Elon Musk basée aux États-Unis, a discrètement déposé un projet d'enregistrement en vue d'une introduction en bourse auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), une démarche qui pourrait valoriser le groupe à plus de 1 750 milliards de dollars et concrétiser la plus grande cotation boursière jamais réalisée au monde dès juin 2026.
Des personnes proches du dossier ont déclaré à Bloomberg que SpaceX « vise un dépôt confidentiel pour une introduction en bourse dès le mois prochain », un calendrier qui maintiendrait la très attendue cotation sur la bonne voie pour un début en milieu d'année. Selon les règles américaines, une soumission confidentielle permet aux grands émetteurs de passer par plusieurs cycles de commentaires de la SEC avant de publier un prospectus S-1, limitant ainsi l'examen précoce des états financiers détaillés.
Les initiés cités affirment que la société a déjà soumis son projet d'enregistrement d'IPO et devrait être introduite en bourse en juin, potentiellement la première de trois « super IPOs » avant OpenAI et Anthropic, avec des banques comme Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley alignées en tant que preneurs fermes principaux. Le même rapport suggère que SpaceX pourrait lever jusqu'à 75 milliards de dollars de capitaux frais, soit plus du double des 29,4 milliards de dollars levés par Saudi Aramco lors de son IPO de 2019, que White & Case avait alors décrite comme « la plus grande introduction en bourse de tous les temps ». Sur les marchés des cryptomonnaies, l'opération imminente de SpaceX fait suite à des cotations de grandes capitalisations similaires qui ont croisé les actifs numériques, y compris la cotation directe de Coinbase, et fait écho à des analyses récentes soulignant comment les grandes trésoreries d'entreprise sont de plus en plus disposées à détenir des actifs comme le bitcoin aux côtés de liquidités et d'obligations.
La préparation de l'IPO intervient quelques semaines seulement après l'acquisition par SpaceX de la startup d'intelligence artificielle de Musk, xAI, dans une transaction record entièrement en actions que Reuters estime valoriser SpaceX à 1 000 milliards de dollars et xAI à 250 milliards de dollars, créant une entité combinée d'une valeur d'environ 1 250 milliards de dollars. Dans un mémo cité par Reuters, Musk a décrit le rapprochement en des termes typiquement grandioses, écrivant que la fusion « signifie non seulement un nouveau chapitre, mais un livre entièrement nouveau dans le parcours de SpaceX et xAI : s'étendre pour créer un soleil conscient qui comprend l'Univers et diffuse l'essence de la conscience aux étoiles ! » La couverture dans le Financial Times et d'autres médias a souligné que l'accord concentre encore plus la richesse et l'effet de levier opérationnel de Musk dans SpaceX, au moment même où les banquiers présentent Starlink, sa branche d'internet par satellite, comme le moteur de flux de trésorerie à long terme.
La cotation de SpaceX s'ajoute à un pipeline de transactions d'actions qui pourrait influencer les conditions de liquidité sur les marchés des actifs traditionnels et numériques, en particulier si la société confirme ses avoirs signalés en bitcoin ou clarifie si des produits d'actions tokenisées connexes seront négociés aux côtés de l'action. Dans un précédent article de crypto.news, les marchés ont suivi comment les grandes cotations technologiques et les bilans liés au bitcoin peuvent amplifier le sentiment de risque sur les actifs numériques, tandis qu'un autre article a examiné comment les entreprises liées à Musk ont agi à plusieurs reprises comme catalyseurs de nouveaux afflux de fonds de détail dans la crypto lors des étapes de financement majeures. Avec des jetons de référence comme Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Solana (SOL), les traders observeront si un roadshow de SpaceX au début de l'été accentue l'appétit pour le risque ou draine les liquidités vers ce qui pourrait être l'IPO de la décennie.