AquariusPrix

(AQUARIUS)

Aquarius (AQUA) est une couche de gestion de la liquidité construite sur le réseau Stellar, conçue pour améliorer la liquidité du marché. Il permet à la communauté de voter pour déterminer quelles paires de marché reçoivent des récompenses, facilitant ainsi des transactions plus importantes avec un glissement de prix minimal. Le projet a été co-créé par Ultra Stellar, l'équipe responsable de plusieurs produits majeurs au sein de l'écosystème Stellar. Il est important de distinguer ce projet de "Aquarius Loan" (ARS) sur d'autres blockchains ; le projet AQUA principal est exclusivement natif du réseau Stellar.

Les utilisateurs peuvent gagner des récompenses AQUA via deux activités principales. Premièrement, en fournissant de la liquidité aux pools d'Automated Market Maker (AMM). Deuxièmement, en participant à la tenue de marché via des ordres limités sur l'échange décentralisé (SDEX) pour les paires incitées. Les marchés actifs récompensés peuvent être consultés sur la page officielle des récompenses Aquarius. Pour être éligibles, les utilisateurs doivent établir une trustline AQUA et s'assurer que leur liquidité ou la taille de leur ordre respecte les exigences minimales pour la distribution horaire du protocole.

ICE est un jeton non transférable représentant des AQUA verrouillés. Les utilisateurs obtiennent des ICE en utilisant un outil "Locker" pour geler leurs AQUA pendant une période allant jusqu'à trois ans. Plus les jetons sont verrouillés longtemps, plus la quantité de ICE reçue est importante, avec un ratio maximum de 10 ICE pour 1 AQUA. À mesure que la date de déverrouillage approche, le solde de ICE diminue de manière linéaire, un processus connu sous le nom de "melting". Ce mécanisme garantit que les utilisateurs ayant des engagements à plus long terme conservent un pouvoir de vote et une influence plus élevés au sein du protocole.

Le verrouillage de AQUA pour des ICE permet de bénéficier de récompenses boostées et d'un pouvoir de gouvernance. La détention de ICE peut augmenter les récompenses de liquidité jusqu'à 10x. En termes de gouvernance, le ICE est requis pour voter sur les propositions du protocole et déterminer quelles paires de marché reçoivent des récompenses. Le système inclut également des "bribes", qui sont des récompenses offertes par les propriétaires de projets pour encourager les détenteurs de ICE à voter pour leurs paires. De plus, un mécanisme "DownvoteICE" permet à la communauté de supprimer les récompenses des jetons à faible utilité ou suspects.

L'AQUA Locker utilise la fonctionnalité native "claimable balance" de Stellar, ce qui signifie que le protocole réseau lui-même détient les jetons plutôt qu'une entreprise centrale. Seule la clé secrète de l'utilisateur peut récupérer les AQUA une fois la période de verrouillage expirée. Concernant les tokenomics, l'offre maximale de AQUA est plafonnée à 100 milliards de jetons. Bien que les airdrops initiaux soient terminés, le fonds de la DAO peut proposer de nouvelles distributions. Cette structure garantit que le projet reste décentralisé et que la sécurité est gérée au niveau du protocole.

L'équipe Aquarius et la DAO mettent fréquemment à jour les règles de la "Reward Zone" pour lutter contre le wash trading, où les utilisateurs tentent d'extraire des récompenses par l'auto-trading. En réponse aux préoccupations sur la circularité de l'économie, les partisans soutiennent qu'AQUA apporte une utilité essentielle en agissant comme le "volant" de la liquidité de Stellar. En orientant les récompenses vers des paires spécifiques, il facilite un trading efficace sur l'ensemble du réseau. Cette utilité transforme le jeton d'une simple récompense en un outil de gouvernance qui gère la santé de l'ensemble de l'écosystème de l'échange décentralisé.