Jones DAOPrix

(JONES)

Jones DAO est un protocole de rendement et de stratégie qui offre aux utilisateurs un accès « en un clic » à des stratégies d'options de qualité institutionnelle. Il est conçu pour automatiser la gestion complexe des options afin que les utilisateurs particuliers puissent générer du rendement sans avoir besoin d'être experts dans le domaine. En simplifiant ces processus, le protocole rend des stratégies financières sophistiquées accessibles à un public plus large au sein de l'écosystème de la finance décentralisée.

Lorsqu'un utilisateur dépose un actif dans un vault de Jones DAO, il reçoit un « jAsset » correspondant en retour. Ce sont des jetons porteurs de rendement qui représentent la participation de l'utilisateur dans ce vault spécifique. Contrairement à de nombreux autres protocoles de génération de rendement qui bloquent vos fonds, les jAssets sont conçus pour être liquides. Cela signifie que les utilisateurs peuvent souvent les échanger sur des bourses décentralisées même si le vault lui-même est dans une période de verrouillage, offrant ainsi une meilleure efficacité du capital.

Jones DAO fonctionne généralement selon un modèle de frais « 2 et 20 ». Cela comprend des frais de gestion annuels de 2 % basés sur la Valeur Totale Verrouillée (TVL) et une commission de performance de 20 % sur tout rendement généré par les stratégies. Ces frais sont utilisés pour soutenir les opérations du protocole et récompenser la gestion automatisée des stratégies d'options complexes fournies par les vaults.

Le vault jGLP utilise le « Smart Leverage » en empruntant de l'USDC au vault jUSDC pour émettre davantage de jetons de fournisseur de liquidité. Cette stratégie amplifie les récompenses pour les détenteurs de jGLP tout en offrant aux détenteurs de jUSDC un rendement stable. Pour gérer les risques, le protocole rééquilibre automatiquement ces positions afin de maintenir une fourchette de sécurité, bien que la valeur sous-jacente des actifs reste soumise à la volatilité du marché.

$JONES est le principal jeton de gouvernance du protocole. Son utilité principale consiste à être verrouillé pour obtenir du veJONES, ce qui permet aux détenteurs de percevoir une part des frais du protocole et de participer à la gouvernance en votant sur des « gauges » pour orienter les émissions de jetons vers des vaults spécifiques. De plus, la détention de veJONES peut offrir un boost de rendement pour certains pools. L'offre totale du jeton est plafonnée à 10 millions.

Afin de maintenir la stabilité des stratégies et d'éviter les problèmes de liquidité, certains vaults exigent que les utilisateurs « signalent leur intention » avant de retirer. Ceci est suivi d'une période de refroidissement obligatoire de 24 heures avant que les fonds ne puissent être réclamés. En ce qui concerne les récompenses, le rendement est généralement calculé et distribué à la fin d'une époque, qui dure généralement entre 7 et 30 jours. Les utilisateurs doivent s'assurer d'être sur le réseau Arbitrum et vérifier leurs paramètres de slippage si les transactions échouent.