Li Auto (Ondo Tokenized)Prix

(LION)

LION est un jeton numérique représentant un intérêt économique adossé à 1:1 dans des actions de Li Auto Inc., un fabricant chinois de véhicules électriques. En tant qu'élément central de l'initiative Ondo Global Markets, LION est un actif du monde réel (RWA) tokenisé plutôt qu'un dérivé synthétique. Il jette un pont entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée en permettant aux utilisateurs de négocier des actions cotées aux États-Unis on-chain. Chaque jeton est adossé à des actions réelles détenues dans des comptes de courtage réglementés sous une structure à l'abri de la faillite (bankruptcy-remote), garantissant que l'actif numérique est lié à des fonds propres physiques.

Ces deux jetons jouent des rôles distincts au sein de l'écosystème. ONDO est le jeton de gouvernance de la DAO du protocole, permettant aux détenteurs de voter sur les propositions et la gestion de la plateforme. À l'inverse, LION est un produit d'investissement spécifique qui suit la performance des actions de Li Auto Inc. Tandis qu'ONDO représente la participation à l'orientation du protocole, LION offre aux investisseurs une exposition économique directe à l'action automobile sous-jacente.

LION est structuré comme un « total-return tracker », ce qui signifie qu'il ne verse pas de paiements en espèces traditionnels. Au lieu de cela, tous les dividendes versés par l'action Li Auto sous-jacente sont automatiquement réinvestis dans davantage d'actions. Ce réinvestissement augmente la Valeur Liquidative (NAV) du jeton ou le solde de jetons sur la blockchain. Par conséquent, la valeur de LION reflète le cours de l'action plus la valeur accumulée des dividendes réinvestis, ce qui peut le rendre potentiellement plus précieux au fil du temps qu'une simple action détenue sans réinvestissement.

En raison de la réglementation américaine sur les valeurs mobilières, LION est généralement indisponible pour les personnes américaines (U.S. persons) et est conçu pour les investisseurs particuliers et institutionnels non américains. Pour minter ou racheter des jetons directement, les utilisateurs doivent effectuer une vérification Know Your Customer (KYC) à l'aide d'un passeport ou d'une carte d'identité nationale valide. Bien que le minting primaire ait lieu pendant les heures d'ouverture du marché américain, LION peut être négocié 24h/24 et 7j/7 sur des marchés secondaires tels que LBank ou divers échanges décentralisés à travers les blockchains prises en charge comme Ethereum, Solana et BNB Chain.

LION est conçu en tenant compte de la sécurité des investisseurs grâce à une structure juridique « bankruptcy-remote ». Les actions sous-jacentes sont détenues par des dépositaires tiers réglementés et supervisées par un agent de sécurité, tel qu'Ankura Trust. Cela garantit que les actifs sont légalement séparés du bilan de l'émetteur. En cas d'insolvabilité de l'émetteur, les actions sous-jacentes sont protégées et peuvent être liquidées pour rembourser les détenteurs de jetons, réduisant ainsi considérablement le risque de contrepartie pour les investisseurs.

LION est conçu pour être composable, ce qui signifie qu'il peut être intégré dans divers protocoles de finance décentralisée. L'une de ses principales utilités est de servir de collatéral ; les utilisateurs peuvent déposer du LION sur des plateformes de prêt pour emprunter des stablecoins contre leurs avoirs en actions. Cela permet aux investisseurs de maintenir leur exposition à la performance de Li Auto tout en accédant simultanément à des liquidités pour d'autres activités on-chain. La disponibilité du jeton sur plusieurs blockchains renforce encore son utilité dans l'ensemble du paysage Web3.