Nest WisdomTree VaultPrix

(NWISDOM)

Le Nest WisdomTree Vault (nWISDOM) est un token de vault offert par Plume, conçu pour relier les actifs du monde réel (RWAs) de qualité institutionnelle à l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) sur Solana. Il vise à offrir aux utilisateurs de Solana un accès à des opportunités de rendement du monde réel en leur permettant de déposer des stablecoins dans des vaults qui allouent ensuite les fonds dans des RWAs tokenisés et vérifiés, tels que les fonds de crédit privé et de revenu alternatif de WisdomTree.

Lorsque les utilisateurs déposent des stablecoins dans un vault Nest, ils reçoivent en retour des tokens nWISDOM (ou d'autres nTOKENs). Ces tokens de vault sont des actifs liquides générateurs de rendement qui prennent de la valeur à mesure que les revenus des actifs réglementés sous-jacents affluent dans le vault. Les nTOKENs peuvent ensuite être utilisés dans diverses applications DeFi comme le prêt et le trading. Les vaults sont construits comme des contrats intelligents onchain utilisant l'architecture BoringVault, qui assure le suivi des positions et du rendement onchain et facilite le rachat à la valeur du marché.

Le token nWISDOM représente une exposition au fonds de crédit privé et de revenu alternatif de WisdomTree. Plume déclare que les actifs du vault proviennent exclusivement d'institutions réglementées et d'opérateurs agréés, tels que WisdomTree, Hamilton Lane et BlackOpal, garantissant que le rendement est généré à partir d'actifs réels tangibles de qualité institutionnelle.

Les vaults Nest sont conçus pour être 100 % non-custodiales et entièrement onchain, ce qui signifie que Nest ne détient pas les fonds des utilisateurs. Les actifs sont détenus par des dépositaires ou plateformes tiers de qualité institutionnelle. Plume met en œuvre une conformité programmatique, incluant la lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le filtrage des sanctions au niveau du séquenceur. Bien que la vérification d'identité (KYC) de l'utilisateur ne soit généralement pas requise pour accéder aux vaults, certaines régions, telles que les U.S. et les pays sanctionnés par l'OFAC, peuvent être soumises à des restrictions.

Comme pour tout projet crypto ou Web3, les risques généraux s'appliquent. Spécifiquement pour nWISDOM, une préoccupation potentielle est la liquidité. Bien que les actifs sous-jacents soient de qualité institutionnelle, la valeur des nTOKENs peut fluctuer en fonction de la performance de ces actifs. S'engager dans des stratégies à effet de levier comme le « looping » peut amplifier considérablement les risques, entraînant potentiellement une perte substantielle du capital en raison de la volatilité du marché, des événements de liquidation et des coûts d'emprunt cumulés.

Les utilisateurs peuvent déposer des stablecoins dans les vaults Nest pour émettre des tokens nWISDOM. Ces tokens peuvent ensuite être utilisés dans tout l'écosystème DeFi de Solana. Le rachat permet aux utilisateurs d'échanger leurs tokens de vault contre des stablecoins, les délais de liquidité et de rachat pouvant varier (le jour même ou avec un délai) en fonction du type de vault spécifique.