Orby Network USC StablecoinPrix

(USC)

Orby Network est un protocole de prêt décentralisé construit sur la Cronos Chain. Il permet aux utilisateurs de minter de l'USC, un stablecoin surcollatéralisé dont la valeur est indexée sur le dollar américain. Contrairement aux alternatives centralisées adossées à des dépôts bancaires, l'USC est décentralisé, résistant à la censure et adossé à des actifs crypto on-chain. Il sert d'unité de compte fiable et de réserve de valeur au sein de l'écosystème Cronos, offrant des fonctionnalités uniques comme l'emprunt sans intérêt.

La stabilité est maintenue grâce à quatre mécanismes fondamentaux. Premièrement, les Redemptions permettent aux utilisateurs d'échanger 1 USC contre exactement 1,00 $ de collatéral. Deuxièmement, l'Arbitrage encourage les traders à acheter de l'USC lorsqu'il est en dessous de 1,00 $ pour profiter des rachats. Troisièmement, un Price Ceiling se forme naturellement car le ratio de collatéralisation rend profitable le fait de minter et de vendre de l'USC si son prix augmente trop. Enfin, un Floating Base Rate ajuste les frais d'emprunt et de rachat en fonction de la demande du marché pour réguler l'offre efficacement.

Un Shuttle est le terme spécifique d'Orby pour désigner une Collateralized Debt Position (CDP) ou un vault. Pour minter de l'USC, les utilisateurs doivent ouvrir un Shuttle et déposer des actifs crypto pris en charge. Actuellement, le protocole supporte des actifs tels que le Liquid Staked Ether, le Wrapped Bitcoin et le jeton natif Cronos, y compris ses versions liquid staked. Chaque type de collatéral possède son propre Shuttle dédié avec des paramètres spécifiques pour garantir la sécurité et la stabilité de l'USC minté.

Orby se distingue par son modèle sans intérêt ; les emprunteurs ne paient pas de pourcentage continu pour maintenir leurs prêts ouverts. À la place, des frais d'emprunt uniques sont prélevés uniquement au moment du mint. Il n'y a pas de frais de remboursement. Cependant, les utilisateurs doivent respecter un Minimum Collateral Ratio, généralement de 135 %. Si la valeur du collatéral par rapport à la dette tombe en dessous de ce seuil, la position peut être liquidée pour protéger la solvabilité du protocole.

Il existe plusieurs façons de gagner des revenus au sein de l'écosystème. Les utilisateurs peuvent déposer de l'USC dans la Stability Pool pour aider à sécuriser le protocole, recevant en retour du collatéral liquidé avec une remise et des récompenses du protocole. Le staking du jeton natif ORB ou des jetons esORB mis sous séquestre permet aux détenteurs de percevoir une part des revenus du protocole. De plus, l'USC peut être utilisé dans diverses plateformes d'échanges décentralisés et de DeFi sur la Cronos Chain pour le yield farming. Orby propose également un Points System qui suit l'activité des utilisateurs pour d'éventuelles incitations futures.

Le Recovery Mode est une fonction de sécurité activée si le Total Collateral Ratio de l'ensemble du protocole tombe en dessous d'un seuil critique, généralement 150 %. Pendant cette période, le protocole donne la priorité au retour à la stabilité en appliquant des règles de liquidation plus strictes. Pour encourager les utilisateurs à renforcer le système, les frais d'emprunt sont réduits à 0 %, incitant à l'ajout de collatéral. Cela garantit que le protocole reste solvable et que l'USC reste entièrement adossé même pendant les périodes de forte volatilité du marché.