SteakHut FinancePrix

(STEAK)

SteakHut Finance est une plateforme de tenue de marché décentralisée et un protocole de gestion de liquidité souvent appelé la « couche de liquidité du Web3 ». Il propose des outils automatisés qui aident les utilisateurs à optimiser les positions de liquidité concentrée sur divers échanges décentralisés. En simplifiant la gestion de ces positions, SteakHut vise à améliorer l'efficacité du capital et à simplifier l'expérience utilisateur pour les fournisseurs de liquidité dans l'écosystème DeFi.

SteakHut est principalement actif sur les réseaux Avalanche et Arbitrum. Pour garantir des mouvements fluides entre ces chaînes, il utilise la technologie LayerZero. Cela permet au jeton natif de fonctionner comme un Omnichain Fungible Token (OFT), ce qui signifie qu'il peut être transféré entre les réseaux pris en charge sans les complexités habituellement associées aux transferts cross-chain.

Le $STEAK sert de jeton de gouvernance et d'utilité natif du protocole. Les utilisateurs peuvent staker leurs $STEAK pour participer au modèle de partage des revenus de l'écosystème, en gagnant une partie des frais de performance collectés par la plateforme. De plus, il est utilisé pour booster les récompenses du farming de liquidité. Le jeton dispose d'une offre maximale fixe de 5 000 000 de jetons.

Le $xSTEAK est un jeton de gouvernance sous séquestre (escrowed) non transférable que les utilisateurs reçoivent en stakant leurs $STEAK. Il agit comme la clé pour débloquer les récompenses du protocole. En allouant des $xSTEAK à l'application de récompenses (Rewards Application), les détenteurs perçoivent une part des frais de performance collectés auprès des coffres de liquidité (liquidity vaults). Ces récompenses sont non inflationnistes car elles sont généralement distribuées en $STEAK provenant du marché libre. De plus, le $xSTEAK peut être utilisé dans l'application de boost (Boosting Application) pour augmenter le rendement (yield) sur les positions des fournisseurs de liquidité.

La conversion du $xSTEAK en $STEAK nécessite une période d'acquisition (vesting) plutôt qu'un échange instantané. Les utilisateurs peuvent choisir entre deux extrêmes : un vesting minimum de 10 jours ou un vesting maximum de 45 jours. Choisir la période de 10 jours entraîne une pénalité de 50 %, où les jetons sont rendus à un ratio de 1:0,5. Aller au bout de la période de vesting complète de 45 jours permet une conversion au ratio 1:1 sans pénalité. Les utilisateurs ont la possibilité d'annuler le processus de vesting à tout moment pour récupérer leurs $xSTEAK, bien que le temps écoulé soit alors réinitialisé.

Les coffres (vaults) de SteakHut gèrent la liquidité concentrée en plaçant stratégiquement le capital dans des fourchettes de prix spécifiques sur les échanges décentralisés afin de maximiser la collecte des frais de swap. Le protocole utilise des stratégies automatisées pour rééquilibrer ces fourchettes à mesure que les prix du marché évoluent. Bien que cette automatisation soit conçue pour optimiser l'efficacité, les utilisateurs doivent rester conscients du risque de perte impermanente (impermanent loss). Le protocole prélève des frais de performance sur les frais de swap générés, dont une partie est redistribuée aux stakers de $xSTEAK.