Tidal FinancePrix

(TIDAL)

Tidal Finance est un protocole décentralisé de couverture mutuelle discrétionnaire conçu pour protéger les actifs et les protocoles DeFi. Il fonctionne comme une marketplace reliant deux groupes principaux : les Cover Buyers et les Reserve Providers. Les Cover Buyers paient des primes pour sécuriser leurs fonds contre les risques potentiels, tandis que les Reserve Providers fournissent la liquidité nécessaire pour garantir les réclamations en échange de ces primes. Initialement conçu pour Polkadot, le protocole s'est étendu à Ethereum et Polygon pour maximiser la liquidité et les options de couverture.

La transition de la V1 à la V2 représente un virage vers une démocratisation totale. Alors que la V1 se concentrait sur des pools d'assurance spécifiques gérés directement par l'équipe Tidal, la V2 permet à tout assureur ou souscripteur tiers d'héberger et de gérer ses propres pools d'assurance. Cette évolution transforme Tidal Finance en une plateforme fondamentale où d'autres peuvent créer et gérer leurs propres produits d'assurance avec prise de risque, augmentant ainsi considérablement la flexibilité et l'échelle de la marketplace.

Le token TIDAL est au cœur des opérations du protocole à travers trois fonctions principales : la gouvernance, le staking et la sécurité. Les détenteurs utilisent le token pour voter sur les paramètres du protocole et valider les réclamations d'assurance. Le staking permet aux utilisateurs de gagner des récompenses issues des émissions du protocole et une partie des primes payées par les acheteurs. De plus, les tokens stakés servent de filet de sécurité (backstop) pour les pools d'assurance. L'engagement à long terme est encouragé par des multiplicateurs de staking, qui augmentent la part des récompenses sans nécessiter plus de tokens.

Les participants peuvent s'engager dans quatre rôles distincts. Les Reserve Providers stakent de l'USDC pour gagner des primes et des récompenses en fournissant des liquidités pour les réclamations. Les Cover Buyers paient des primes pour protéger leurs actifs contre les hacks. Les Garants (Guarantors), souvent des équipes de protocoles, stakent les tokens de leur propre projet pour fournir des garanties supplémentaires à des pools spécifiques. Enfin, les TIDAL Stakers gouvernent la plateforme et gagnent des récompenses à l'échelle du protocole. Cette structure assure un écosystème diversifié et équilibré pour l'assurance décentralisée.

Les réclamations sont gérées par un vote décentralisé de la DAO où les détenteurs de TIDAL évaluent la validité ; une super-majorité d'environ 70 % est requise pour les paiements afin de prévenir la fraude. Pour maximiser l'efficacité du capital, Tidal utilise des « Over-leveraged Mutual Coverage Pools ». Cela permet à un seul pool de capital de garantir plusieurs protocoles simultanément. Ce modèle repose sur la faible probabilité statistique que tous les protocoles échouent en même temps, permettant des rendements plus élevés pour les fournisseurs de liquidité tout en maintenant une couverture robuste.

Tidal Finance est un protocole non-custodial, ce qui signifie que les utilisateurs conservent à tout moment le contrôle total de leurs clés privées et de leurs fonds. La plupart des interactions se font via des portefeuilles Web3 sans nécessiter de procédures KYC. Le protocole est disponible sur des réseaux tels qu'Ethereum, Polygon et Polkadot. Pour les utilisateurs souhaitant acquérir le token d'utilité natif, le TIDAL peut être trouvé sur des plateformes d'échange de premier plan comme LBank, qui fournissent la liquidité et l'infrastructure nécessaires pour trader et gérer l'actif.