USD+Prix

(USD+)

Le USD+ est un stablecoin porteur de rendement indexé à 1:1 sur le USDC. La principale différence est que, alors que les stablecoins traditionnels restent statiques dans un portefeuille, le USD+ est actif. Il représente la garantie que le protocole a investie dans des stratégies DeFi conservatrices. Les bénéfices générés par ces investissements sont versés quotidiennement directement dans le portefeuille du détenteur, permettant au solde d'augmenter au fil du temps sans que l'utilisateur n'ait à réclamer manuellement les récompenses.

Le mécanisme de rebase est un processus technique par lequel la quantité de tokens dans votre portefeuille augmente au lieu que le prix du token ne fluctue. Si les stratégies du protocole génèrent un profit, le nombre de tokens USD+ que vous détenez est ajusté à la hausse automatiquement. Par exemple, si vous détenez 100 USD+ et qu'un rendement quotidien est généré, votre portefeuille affichera automatiquement un solde plus élevé le lendemain, reflétant vos gains sans aucune intervention manuelle.

Le protocole génère du rendement en allouant la garantie sous-jacente dans des stratégies DeFi à « risque neutre ». Celles-ci incluent généralement le prêt sur des plateformes décentralisées réputées, la fourniture de liquidité dans des pools stable-to-stable sur des bourses décentralisées, et l'utilisation de techniques de farming delta-neutre. En se diversifiant à travers ces voies conservatrices, le protocole capte des intérêts et des frais de trading, qui sont ensuite distribués aux détenteurs de USD+ via le processus de rebasing.

Oui, un solde de USD+ peut diminuer si un « rebase négatif » se produit. Cela arrive si les protocoles ou stratégies DeFi sous-jacents où la garantie est investie subissent une perte ou une faille de sécurité. Puisque le USD+ est collatéralisé à 100 %, une baisse de la valeur des actifs sous-jacents en dessous de l'ancrage requis entraîne une réduction du solde de tokens dans les portefeuilles des utilisateurs pour refléter la valeur réelle de la garantie. C'est un facteur de risque que les utilisateurs doivent prendre en compte.

Non, le USD+ n'est pas un stablecoin algorithmique. Il est collatéralisé à 100 % par des stablecoins établis tels que le USDC, le USDT et le DAI. Contrairement aux modèles algorithmiques qui utilisent des tokens non adossés ou des incitations complexes pour maintenir un ancrage, le USD+ repose entièrement sur la valeur de ses actifs sous-jacents. Cette structure est destinée à prévenir les risques de « spirale de la mort » associés aux actifs numériques non collatéralisés ou sous-collatéralisés.

OVN est le token d'utilité et de gouvernance de l'écosystème, utilisé pour voter sur les stratégies de risque et encourager la liquidité sur les plateformes de trading décentralisées. Le protocole propose également un produit d'assurance où les utilisateurs peuvent staker du OVN pour protéger les détenteurs de USD+. En cas de rebase négatif, ce fonds d'assurance est conçu pour absorber la première couche de pertes, offrant ainsi un tampon de sécurité supplémentaire pour la garantie du stablecoin.