EDX Markets, een institutionele cryptobeurs, heeft een aanvraag ingediend bij het Amerikaanse Office of the Comptroller of the Currency (OCC) om een nationale trustbank op te richten die diensten zou verlenen op het gebied van cryptobewaring, vermogensbeheer en handelsafwikkeling.
De voorgestelde entiteit, EDX Trust, zou opereren als een niet-deposito nationale bank, waarbij bewaring en afwikkeling gescheiden worden van handel, terwijl de order matching via het bestaande platform van EDX blijft lopen.
In haar aanvraag verklaarde het bedrijf dat het model bedoeld is om structurele risico's in cryptomarkten aan te pakken, waar handel, bewaring en brokerage vaak gecombineerd worden binnen één enkel platform, wat potentiële belangenconflicten en single points of failure creëert.
EDX zei dat de trustbank fiduciaire vermogensbeheerdiensten zou leveren, contante en stablecoin-saldi van klanten zou beleggen in zeer liquide activa, en handel zou faciliteren via een risicoloos principal-model met netto-afwikkeling aan het einde van de dag.
De bank zou online opereren vanuit Chicago en zich richten op institutionele klanten zoals broker-dealers, futures commission merchants en geregistreerde beleggingsadviseurs, volgens de aanvraag.
EDX zei dat het onderbrengen van deze functies in een door de OCC erkende entiteit het mogelijk zou maken om landelijk diensten aan te bieden onder één enkel regelgevingskader, terwijl aan de bewaringsvereisten voor gereguleerde instellingen wordt voldaan.
Opgericht in 2022, wordt EDX Markets ondersteund door traditionele marktdeelnemers, waaronder Citadel Securities, Virtu Financial, Fidelity Digital Assets en Hudson River Trading.
Gerelateerd: Barr van de Fed steunt duidelijkheid over stablecoins maar waarschuwt voor risico's van bank runs
De aanvraag komt op een moment dat crypto- en financiële bedrijven steeds vaker nationale trustbanklicenties nastreven om institutionele diensten uit te breiden onder federaal toezicht.
Eerder deze maand vroeg Zerohash, een blockchain-infrastructuurbedrijf, een Amerikaanse nationale trustbanklicentie aan om zijn stablecoin- en bewaringsdiensten voor banken, makelaars en fintechs uit te breiden.
Andere recente aanvragers zijn onder meer Coinbase, dat in oktober een aanvraag indiende en nog steeds wacht op een beslissing, evenals Laser Digital en Payoneer, die eerder dit jaar aanvragen indienden om bewarings- en stablecoin-gerelateerde betalingsdiensten uit te breiden.
Traditionele financiële instellingen betreden ook deze ruimte. In februari vroeg Morgan Stanley een de novo trustbanklicentie aan om diensten voor digitale activa te ondersteunen via een aparte entiteit.
Tegelijkertijd heeft de OCC aanvragers blijven goedkeuren, waarbij vorige maand voorwaardelijke licenties werden afgegeven aan Bridge, Stripe en Crypto.com, na goedkeuringen in december voor Ripple Labs, Circle Internet Group, Fidelity Digital Assets, Paxos en BitGo.
De snelheid van de goedkeuringen heeft echter kritiek opgeleverd. In februari drong de American Bankers Association er bij de OCC op aan het proces te vertragen, verwijzend naar onopgelost toezicht onder de lopende Amerikaanse stablecoin-wetgeving.
Magazine: Een beginnersgids om de cryptowinter te overleven