Enosys Loans CDPPrijs

(CDP)

De CDP Dollar is de native stablecoin van het Enosys Loans protocol op het Flare Network. Om deze te minten, moeten gebruikers een 'Trove' openen door onderpand (collateral) te storten. Momenteel ondersteunt het protocol FXRP (gebridged XRP) en wFLR (Wrapped Flare). Gebruikers moeten ervoor zorgen dat ze voldoen aan de minimale schuldvereiste om de systeemstabiliteit te handhaven en de noodzakelijke liquidatiereserves te dekken. Voor XRP-houders moeten activa eerst worden gewrapped in FXRP via het FAsset-systeem of een bridge voordat ze als onderpand kunnen worden gebruikt.

Liquidatie en redemption dienen verschillende doelen. Liquidatie vindt plaats wanneer de collateral ratio van een gebruiker te laag wordt, vaak als gevolg van marktvolatiliteit; het onderpand wordt dan gebruikt om de schuld af te lossen. Redemption is een stabiliteitsmechanisme dat wordt gebruikt om de stablecoin peg te handhaven. Als de CDP Dollar onder de richtprijs wordt verhandeld, kan iedereen deze inwisselen voor onderpand uit het systeem. Belangrijk is dat het systeem dit onderpand eerst onttrekt aan de leningen met de laagste rentevoeten, ongeacht hun collateral ratio.

Enosys Loans beschikt over een uniek mechanisme waarbij gebruikers hun eigen APR kunnen kiezen. Hoewel een lagere rente de leenkosten verlaagt, verhoogt het het 'Redemption Risk'. Omdat het protocol onderpand voor redemptions eerst onttrekt aan leningen met de laagste rentevoeten, fungeert het instellen van een hogere rente als een defensieve maatregel. Het verplaatst de Trove van de gebruiker verder naar achteren in de wachtrij, waardoor deze wordt beschermd tegen sluiting door de peg-maintenance-operaties van het systeem.

Gebruikers kunnen yield genereren door hun geminte CDP Dollars in de Stability Pool te storten. Deze pool biedt 'real yield' afgeleid van protocolactiviteiten, waaronder minting fees en rentebetalingen. Daarnaast ontvangen deelnemers 'Liquidation Rewards', wat delen zijn van onderpand met korting uit geliquideerde Troves. Vroege deelnemers komen mogelijk ook in aanmerking voor extra incentives, zoals APS governance-tokens en rFLR-beloningen.

Het protocol ondersteunt momenteel FXRP en wFLR als collateral activa. De roadmap bevat plannen om deze lijst uit te breiden met stXRP (staked XRP) en FBTC (gebridged Bitcoin). Deze toevoegingen stellen gebruikers in staat om blootstelling aan hun onderliggende activa te behouden en potentieel staking-beloningen te verdienen, terwijl ze die activa tegelijkertijd als onderpand gebruiken om stablecoins te minten en toegang te krijgen tot liquiditeit.

Elke token speelt een specifieke rol. CDP is de stablecoin en het primaire product dat wordt gebruikt om te lenen. APS (Apsis) is de primaire governance-token, die gebruikers kunnen verdienen als beloningen voor deelname aan de Stability Pool of het verstrekken van liquiditeit op gedecentraliseerde exchanges. HLN (Helion) dient als een secundaire governance-token; het bezitten ervan kan gebruikers diverse voordelen bieden, zoals reward multipliers of verlagingen van protocol fees.