Steakhouse EURA (Base) Morpho VaultPrijs

(STEAKUSDA)

De Steakhouse EURA Vault heeft als doel een kapitaalefficiënte en kosteneffectieve methode te bieden voor gebruikers om EURA, de aan de euro gekoppelde stablecoin van Angle Protocol, te lenen. Het opereert op het Base L2 netwerk als een gedecentraliseerde leenmarkt, waardoor gebruikers gebruik kunnen maken van 'blue-chip' onderpand, zoals ETH, om EURA te minten of te lenen. Storters dragen liquiditeit bij, die vervolgens door leners wordt benut, waardoor een dynamisch systeem ontstaat voor toegang tot in euro's luidende stablecoins.

Dit is een veelvoorkomend punt van verwarring als gevolg van een metadata-discrepantie. Hoewel de Steakhouse EURA (Base) kluis specifiek in euro's luidende liquiditeit (EURA) beheert, wordt deze soms vermeld met de ticker STEAKUSDA op verschillende cryptoplatforms en data-aggregators. Dit is waarschijnlijk een fout, aangezien Steakhouse Financial twee afzonderlijke vlaggenschipkluizen beheert voor Angle Protocol op Base: één voor USDA (USD stablecoin) en één voor EURA (Euro stablecoin). De kluis zelf verwerkt Euro stablecoins, ondanks de incidentele verkeerd gelabelde ticker.

Steakhouse legt doorgaans prestatiekosten op variërend van 5% tot 10% over de verdiende rente binnen de kluis. Een vergoeding van 5% is standaard voor niet-rendementdragende activa zoals USDC of EURA, terwijl een vergoeding van 10% vaak wordt toegepast op strategieën met rendementdragend onderpand. Het rendement dat aan storters wordt uitgekeerd, is afkomstig van de rentebetalingen van leners. Deze Annual Percentage Yield (APY) is dynamisch en wordt direct beïnvloed door de benuttingsgraad van de kluis, die aangeeft hoeveel van de gestorte EURA actief wordt geleend.

De Steakhouse EURA Vault, onderdeel van de "Prime"-serie, accepteert alleen institutionele, 'blue-chip' activa om een geminimaliseerd risicoprofiel te handhaven. Veelvoorkomende vormen van geaccepteerd onderpand zijn onder meer Wrapped Ether (WETH), Lido Staked ETH (wstETH) en verschillende liquid staked ETH-derivaten. Bovendien kunnen stablecoins zoals USDA en USDC worden geaccepteerd in specifieke gepaarde markten. Dit strikte onderpandbeleid is gericht op het waarborgen van de stabiliteit en veiligheid van het leenplatform.

De Steakhouse EURA Vault wordt beheerd door Steakhouse Financial, een prominente risicobeheerfirma op het gebied van gedecentraliseerde financiën (DeFi). Angle DAO fungeert als de "Guardian" en heeft de bevoegdheid om malafide of overdreven risicovolle configuratiewijzigingen, voorgesteld door de curator, te vetoën. Bovendien wordt een verplichte 7-daagse timelock gehandhaafd voor alle belangrijke protocolaanpassingen, zoals het introduceren van nieuwe onderpandtypes. Deze timelock biedt storters een cruciaal venster om voorgestelde wijzigingen te beoordelen en hun fondsen op te nemen als ze niet overeenkomen met het bijgewerkte risicoprofiel.

Gebruikers moeten zich bewust zijn van verschillende belangrijke risico's bij interactie met de Steakhouse EURA Vault. Deze omvatten smart contract risico, wat potentiële kwetsbaarheden binnen het Morpho Blue protocol of de specifieke Steakhouse vault-logica inhoudt. De-peg risico bestaat als EURA afwijkt van zijn 1:1 koppeling met de euro, wat mogelijk de waarde van stortingen of schuld kan beïnvloeden. Leners worden geconfronteerd met liquidatierisico als de waarde van hun onderpand, zoals ETH, aanzienlijk daalt, wat liquidatie teweegbrengt. Ten slotte heeft oracle risico betrekking op de afhankelijkheid van de kluis van externe prijsfeeds, zoals Chainlink, voor een accurate waardering van het onderpand.