US Nerite DollarPrijs

(USND)

USND is een gedecentraliseerde, over-gecollateraliseerde stablecoin gekoppeld aan de waarde van de Amerikaanse dollar. Het dient als het native asset van het Nerite Protocol op het Arbitrum netwerk, waardoor gebruikers de stablecoin kunnen minten tegen onderpand zoals ETH en verschillende Liquid Staking Tokens. USND is op unieke wijze ontworpen om yield-bearing en native streamable te zijn, wat lineaire overdrachten in de loop van de tijd mogelijk maakt voor use cases zoals abonnementen of geautomatiseerde betalingen.

In tegenstelling tot gecentraliseerde stablecoins die worden beheerd door particuliere entiteiten en worden gedekt door off-chain activa, is USND volledig gedecentraliseerd en gedekt door on-chain crypto-onderpand. Het onderscheidt zich door native yield te bieden aan houders en streaming-technologie te integreren. Dit stelt gebruikers in staat om continue betalingsstromen te verzenden zonder dat er terugkerende handmatige transacties nodig zijn, wat meer utility biedt dan traditionele stablecoin-modellen.

Het protocol beschikt over een uniek leenmechanisme waarbij gebruikers hun eigen rentepercentages kiezen. Een hogere rente biedt betere bescherming tegen 'redemptions', waarbij andere deelnemers USND kunnen omwisselen voor het onderliggende onderpand om de peg te handhaven. Omgekeerd verlaagt een lagere rente de leenkosten, maar verhoogt dit de kans dat het onderpand door het systeem wordt gebruikt om de waarde van de stablecoin te verdedigen tijdens marktfluctuaties.

Yield wordt gegenereerd via duurzame protocolactiviteiten, waaronder een deel van de rentevergoedingen betaald door leners en vergoedingen verzameld uit liquidaties, die worden gedistribueerd naar Stability Pool depositors. Gebruikers kunnen ook Oracle Extractable Value (OEV) beloningen verdienen. Daarnaast bevat het protocol Shell Points als een loyaliteitsbeloning voor actieve gebruikers en SUP tokens als incentives voor het gebruik van streaming-functies of het verstrekken van liquiditeit.

De stabiliteit wordt gehandhaafd via een 'hard floor redemption' mechanisme. Elke gebruiker kan USND direct bij het protocol inwisselen voor een gelijkwaardige waarde aan onderliggend onderpand, te beginnen met de leningen met de laagste rentevoeten. Dit creëert onmiddellijke arbitragemogelijkheden die marktdeelnemers stimuleren om de waarde van de stablecoin te herstellen telkens wanneer deze afwijkt van de doelwaarde.

Gebruikers kunnen USND verhandelen op toonaangevende platforms zoals LBank en verschillende gedecentraliseerde exchanges binnen het Arbitrum-ecosysteem. Bovendien maakt het protocol gebruik van 'Non-Fungible Vaults', waarbij elke lening wordt weergegeven als een NFT. Dit stelt gebruikers in staat om hun gehele leenpositie — inclusief zowel de schuld als het onderpand — over te dragen of te verkopen aan een andere partij zonder de lening eerst te hoeven sluiten.