Jones DAOCena

(JONES)

Jones DAO to protokół stopy zwrotu i strategii, który zapewnia użytkownikom dostęp „jednym kliknięciem” do strategii opcyjnych klasy instytucjonalnej. Został zaprojektowany w celu automatyzacji złożonego zarządzania opcjami, aby użytkownicy detaliczni mogli generować stopę zwrotu bez konieczności bycia ekspertami w tej dziedzinie. Poprzez uproszczenie tych procesów, protokół sprawia, że wyrafinowane strategie finansowe stają się dostępne dla szerszego grona odbiorców w ekosystemie zdecentralizowanych finansów.

Kiedy użytkownik deponuje aktywa w skarbcu Jones DAO, otrzymuje w zamian odpowiadający mu „jAsset”. Są to tokeny przynoszące zysk, które reprezentują udział użytkownika w danym skarbcu. W przeciwieństwie do wielu innych protokołów generujących zysk, które blokują środki, jAssets są zaprojektowane jako płynne. Oznacza to, że użytkownicy często mogą nimi handlować na zdecentralizowanych giełdach, nawet gdy sam skarbiec znajduje się w okresie blokady, co zapewnia większą efektywność kapitałową.

Jones DAO zazwyczaj działa w modelu opłat „2 i 20”. Obejmuje to 2% rocznej opłaty za zarządzanie opartej na Total Value Locked (TVL) oraz 20% opłaty od zysków (performance fee) od wygenerowanej stopy zwrotu. Opłaty te są wykorzystywane do wspierania operacji protokołu i wynagradzania za zautomatyzowane zarządzanie złożonymi strategiami opcyjnymi dostarczanymi przez skarbce.

Skarbiec jGLP wykorzystuje „Smart Leverage”, pożyczając USDC ze skarbca jUSDC, aby wyemitować więcej tokenów dostawcy płynności. Strategia ta zwiększa nagrody dla posiadaczy jGLP, jednocześnie zapewniając posiadaczom jUSDC stabilny zwrot. Aby zarządzać ryzykiem, protokół automatycznie rebalansuje te pozycje, aby utrzymać bezpieczny zakres, chociaż wartość bazowa aktywów nadal pozostaje narażona na zmienność rynkową.

$JONES jest głównym tokenem zarządzającym protokołu. Jego główna użyteczność polega na blokowaniu go w celu uzyskania veJONES, co pozwala posiadaczom zarabiać część opłat protokołu i uczestniczyć w zarządzaniu poprzez głosowanie na „wskaźniki” (gauges) w celu skierowania emisji tokenów do konkretnych skarbców. Dodatkowo, posiadanie veJONES może zapewnić zwiększenie stopy zwrotu (yield boost) dla niektórych pul. Całkowita podaż tokena jest ograniczona do 10 milionów.

Aby utrzymać stabilność strategii i zapobiec problemom z płynnością, niektóre skarbce wymagają od użytkowników „zasygnalizowania zamiaru” (signal intent) przed wypłatą. Następuje po tym obowiązkowy 24-godzinny okres schłodzenia, zanim będzie można odebrać środki. W kwestii nagród, stopa zwrotu jest zazwyczaj obliczana i dystrybuowana na koniec epoki, która trwa zazwyczaj od 7 do 30 dni. Użytkownicy powinni upewnić się, że korzystają z sieci Arbitrum i sprawdzić ustawienia poślizgu (slippage), jeśli transakcje kończą się niepowodzeniem.