yfi3sCena

(YFI3S)

YFI3S jest zbywalnym produktem zaprojektowanym do śledzenia trzykrotności dziennego odwrotnego zysku z YFI (Yearn.finance). Oznacza to, że ma na celu zapewnienie 3-krotności dziennego zwrotu z ruchu ceny YFI w przeciwnym kierunku. Na przykład, jeśli YFI spadnie o 1% w ciągu dnia, yfi3s(yfi3s) ma wzrosnąć o 3%. Jest kategoryzowany jako token lewarowany, który jest rodzajem produktu pochodnego zapewniającego zwiększoną ekspozycję na ruchy cen aktywów bazowych.

Tokeny lewarowane, takie jak yfi3s(yfi3s), osiągają zwiększoną ekspozycję poprzez kombinację instrumentów pochodnych i wewnętrznych mechanizmów rebalansowania. Są zaprojektowane do automatycznego rebalansowania, zazwyczaj codziennie, w celu utrzymania docelowego wskaźnika lewarowania. Ten proces rebalansowania dostosowuje ekspozycję bazową, aby utrzymać token zgodny z jego zamierzonym lewarowaniem. W okresach dużej zmienności, rebalansowanie może następować częściej, jeśli wahania aktywów bazowych przekroczą ustalony próg.

Aktywem bazowym dla yfi3s(yfi3s) jest Yearn.finance (YFI). YFI jest tokenem zarządzającym dla protokołu Yearn.finance, zdecentralizowanej platformy finansowej (DeFi) na blockchainie Ethereum, która koncentruje się na yield farming i maksymalizacji zwrotów z inwestycji kryptowalutowych.

Tokeny lewarowane niosą ze sobą znaczne ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Kluczowe ryzyka obejmują: Rozpad Zmienności/Efekt Składany, gdzie zwroty mogą znacznie się różnić w dłuższych ramach czasowych, zwłaszcza na niestabilnych rynkach; Szybkie Straty, ponieważ wzmacniają straty, co oznacza, że znaczący ruch przeciwko pozycji może prowadzić do znacznej utraty kapitału; Opłaty Zarządzania, które zmniejszają zwroty; oraz inherentna złożoność instrumentów pochodnych, która może wprowadzać dodatkowe, mniej zrozumiałe ryzyka.

Nie, yfi3s(yfi3s), podobnie jak inne tokeny lewarowane 3x, generalnie nie jest zalecany do inwestycji długoterminowych. Są one przede wszystkim przeznaczone dla doświadczonych traderów szukających krótkoterminowej ekspozycji na powiększone dzienne ruchy cen. Efekt składany i rozpad zmienności sprawiają, że są one bardzo ryzykowne dla okresów utrzymywania dłuższych niż jeden dzień handlowy, prowadząc do potencjalnej znacznej utraty kapitału w czasie.

Tokeny lewarowane zazwyczaj wiążą się z dwoma rodzajami opłat: opłaty transakcyjne, podobne do opłat za handel spot ponoszonych przy kupnie lub sprzedaży tokena, oraz opłaty za zarządzanie. Opłaty za zarządzanie są często naliczane wielokrotnie w ciągu dnia i są bezpośrednio odzwierciedlane w Wartości Aktywów Netto (NAV) tokena. Opłaty te mogą się kumulować i wpływać na całkowite zwroty, zwłaszcza w dłuższych okresach utrzymywania.