Midas mBTCCena

(MBTC)

Midas mBTC to permissionless token ERC-20 w sieci Ethereum, zaprojektowany w celu zapewnienia ekspozycji na zysk denominowany w Bitcoin. W przeciwieństwie do standardowych tokenów typu wrapped Bitcoin, które jedynie przenoszą aktywa między sieciami, mBTC generuje zysk (yield-bearing). Oznacza to, że wartość lub podaż tokena rośnie w czasie, odzwierciedlając zwroty wypracowane z pożyczek instytucjonalnych i strategii rynkowo neutralnych (market-neutral). Służy on jako zdecentralizowany Real World Asset (RWA), który pozwala posiadaczom zarabiać zyski klasy instytucjonalnej na ich zasobach Bitcoin, zachowując przy tym korzyści płynące z przejrzystości on-chain i płynności.

Midas mBTC jest częścią MidasRWA, co stanowi całkowity zwrot (pivot) i odrodzenie poprzedniej platformy typu custodial. Po zmianach w branży pod koniec 2022 roku, projekt przekształcił się w non-custodial protokół RWA. Ten nowy model działa w ramach innych ram prawnych, zaprojektowanych specjalnie w celu spełnienia surowych europejskich regulacji. Odchodząc od starego modelu powierniczego na rzecz zdecentralizowanej struktury, obecny ekosystem ma na celu zapewnienie bezpieczniejszego i bardziej przejrzystego środowiska dla użytkowników chcących uzyskać dostęp do zysków denominowanych w Bitcoin.

Zysk jest generowany poprzez strategiczne partnerstwa z instytucjonalnymi zarządcami aktywów i wyspecjalizowanymi prime brokers. Partnerzy ci stosują strategie rynkowo neutralne (market-neutral) i angażują się w pożyczki denominowane w BTC, aby generować zwroty. Celem jest zapewnienie stabilnego zysku bez narażania kapitału początkowego na kierunkową zmienność rynku. To instytucjonalne podejście pozwala uczestnikom detalicznym na dostęp do wyrafinowanych strategii finansowych, które wcześniej były zarezerwowane dla wielkich inwestorów profesjonalnych, zazwyczaj celując w zrównoważoną roczną stopę zwrotu (APY).

Midas mBTC jest ściśle regulowany, po otrzymaniu zatwierdzenia prospektu emisyjnego przez Liechtenstein Financial Market Authority (FMA). Pozwala to na oferowanie produktu inwestorom detalicznym w całej Unii Europejskiej. Ponadto aktywa są przechowywane w strukturze Special Purpose Vehicle (SPV) typu bankruptcy-remote. Zapewnia to, że aktywa zabezpieczające tokeny są prawnie wydzielone (ring-fenced) i oddzielone od rachunków operacyjnych protokołu. Przejrzystość jest utrzymywana poprzez audyty bezpieczeństwa smart kontraktów oraz niezależną weryfikację zabezpieczenia przez powierniczą spółkę powierniczą (fiduciary trust company).

Jako permissionless token ERC-20, mBTC został stworzony z myślą o interoperacyjności (composability) w DeFi. Może być integrowany z różnymi aplikacjami zdecentralizowanych finansów, pełniąc na przykład rolę zabezpieczenia (collateral) w protokołach pożyczkowych lub będąc wykorzystywanym w farmach generujących zysk (yield farms). Pozwala to użytkownikom nie tylko czerpać korzyści z natywnego zysku generowanego przez token, ale także optymalizować efektywność kapitałową poprzez nakładanie dodatkowych strategii DeFi. Token jest kompatybilny z popularnymi portfelami Web3, co ułatwia zarządzanie nim obok innych cyfrowych aktywów w sieci Ethereum.

Midas mBTC jest dostępny dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych w Unii Europejskiej oraz innych jurysdykcjach międzynarodowych. Jednak ze względu na ograniczenia regulacyjne, mBTC oraz inne powiązane tokeny w ekosystemie nie są dostępne dla rezydentów ani obywateli Stanów Zjednoczonych. Dodatkowo, osoby z krajów objętych sankcjami mają ograniczoną możliwość uczestnictwa. Ścisłe przestrzeganie lokalnych przepisów zapewnia, że projekt pozostaje w granicach prawa, oferując jednocześnie zgodną z przepisami bramę dla globalnych użytkowników do produktów Bitcoin opartych na RWA.