Ratio ProtocolCena

(RATIO)

Ratio Protocol to zdecentralizowana platforma finansowa (DeFi) na blockchainie Solana. Umożliwia użytkownikom wybijanie USDr, stablecoina skorygowanego o ryzyko, w zamian za ich przynoszące zysk zabezpieczenia w ramach pozycji dłużnych zabezpieczonych aktywami (CDP). Protokół przede wszystkim rozwiązuje problem niepłynnych, zablokowanych zabezpieczeń w DeFi. Umożliwiając użytkownikom tworzenie pozycji dłużnych w oparciu o te aktywa, Ratio Protocol odblokowuje płynność, podczas gdy zabezpieczenie nadal generuje zysk. Wykorzystuje również unikalne algorytmy do oceny zmienności i ryzyka zabezpieczeń, co zwiększa bezpieczeństwo systemu, wspiera decyzje użytkowników i ogranicza ryzyko likwidacji.

Podstawowa funkcjonalność Ratio Protocol koncentruje się wokół mechanizmu Pozycji Dłużnych Zabezpieczonych Aktywami (CDP). Użytkownicy deponują aktywa, głównie tokeny dostawcy płynności (LP), jako zabezpieczenie w Ratio Vaults, aby wybijać tokeny USDr. System zapewnia stabilność poprzez nadmierne zabezpieczenie, co oznacza, że wartość dolara zablokowanego zabezpieczenia zawsze przekracza wybite USDr. Kwota USDr, którą można wybić, jest dynamicznie określana przez wskaźnik ryzyka Ratio Risk Rating (RRR) dla bazowego aktywa, co jest pierwszym w branży podejściem zaprojektowanym w celu przejrzystego przedstawienia ryzyka zabezpieczenia i umożliwienia użytkownikom podejmowania świadomych decyzji.

RATIO to natywny token zarządzania SPL dla Ratio Protocol, który daje jego posiadaczom znaczną władzę decyzyjną. Służy do kluczowych funkcji zarządzania, w tym do umieszczania na białej liście nowych akceptowanych typów zabezpieczeń, dostosowywania kanałów cenowych oracle dla dokładnych wycen, modyfikowania algorytmów ryzyka, które określają limity wybijania USDr w stosunku do różnych kryptoaktywów, oraz wpływania na stopy emisji dla różnych zabezpieczeń na platformie. Ponadto, posiadacze tokenów RATIO uczestniczą w głosowaniach zarządczych, aby określić alokację zasobów sieciowych, kierując strategicznym rozwojem i ewolucją protokołu.

USDr to stabilna moneta Ratio Protocol o miękkim powiązaniu (soft-pegged), zaprojektowana tak, aby utrzymywać wartość równoważną z dolarem amerykańskim. Jest tworzona przez użytkowników, którzy blokują swoje aktywa cyfrowe, takie jak tokeny Dostawcy Płynności (LP), jako zabezpieczenie w Ratio Vaults. USDr służy jako główne medium do emitowania i spłacania długu w ramach protokołu. Po wybiciu, użytkownicy mogą bezproblemowo integrować i wykorzystywać USDr w szerszym ekosystemie Solana do różnych działań DeFi, zapewniając stabilne aktywo pochodzące z ich zabezpieczeń generujących zyski.

Ratio Protocol priorytetowo traktuje bezpieczeństwo aktywów użytkowników poprzez solidne zasady projektowania. Wykorzystuje własne algorytmy do dokładnej oceny ryzyka związanego ze wszystkimi typami zabezpieczeń, zapewniając ogólne bezpieczeństwo i wypłacalność protokołu. Podstawowym zabezpieczeniem jest model nadmiernego zabezpieczenia, gdzie wartość zablokowanego zabezpieczenia konsekwentnie przekracza wartość wybitych USDr, co znacząco zmniejsza ryzyko niewypłacalności. Whitepaper protokołu szczegółowo opisuje jego podejście do kwantyfikacji ryzyka, obejmujące aspekty takie jak ryzyko LP, rozważania dotyczące nietrwałej straty (impermanent loss) oraz precyzyjne wyceny tokenów LP, co wszystko przyczynia się do bezpiecznego środowiska.

Token RATIO ma stałą całkowitą podaż wynoszącą 100 milionów tokenów, z początkową podażą w obiegu wynoszącą 5,9 miliona. Przede wszystkim, RATIO funkcjonuje jako token zarządzania, umożliwiając jego posiadaczom aktywny udział w kluczowych procesach decyzyjnych protokołu. Model zarządzania został zaprojektowany na stopniowe przejście, od początkowej scentralizowanej kontroli przez zespół założycielski do pełnej kontroli społeczności i interesariuszy w czasie. Ta struktura zapewnia, że posiadacze tokenów wspólnie kształtują przyszły kierunek protokołu, wspierając zdecentralizowany i oparty na społeczności ekosystem.