Tidal FinanceCena

(TIDAL)

Tidal Finance to zdecentralizowany protokół uznaniowego wzajemnego zabezpieczenia (discretionary mutual cover), zaprojektowany w celu ochrony aktywów i protokołów DeFi. Funkcjonuje jako rynek łączący dwie główne grupy: Cover Buyers (nabywców ochrony) i Reserve Providers (dostawców rezerw). Cover Buyers opłacają składki, aby zabezpieczyć swoje środki przed potencjalnymi ryzykami, podczas gdy Reserve Providers dostarczają płynność niezbędną do pokrycia roszczeń w zamian za te składki. Pierwotnie zbudowany dla Polkadot, protokół rozszerzył swoją działalność na Ethereum i Polygon, aby zmaksymalizować płynność i opcje ochrony.

Przejście z V1 na V2 reprezentuje zwrot w stronę całkowitej demokratyzacji. Podczas gdy V1 koncentrowało się na konkretnych pulach ubezpieczeniowych zarządzanych bezpośrednio przez zespół Tidal, V2 pozwala każdemu zewnętrznemu ubezpieczycielowi lub underwriterowi na hostowanie i zarządzanie własnymi pulami ubezpieczeniowymi. Ewolucja ta przekształca Tidal Finance w platformę bazową, na której inni mogą budować i zarządzać własnymi produktami ubezpieczeniowymi obarczonymi ryzykiem, co znacznie zwiększa elastyczność i skalę rynku.

Token TIDAL ma kluczowe znaczenie dla operacji protokołu poprzez trzy główne funkcje: governance (zarządzanie), staking oraz bezpieczeństwo. Posiadacze używają tokena do głosowania nad parametrami protokołu i walidacji roszczeń ubezpieczeniowych. Staking pozwala użytkownikom zarabiać nagrody z emisji protokołu oraz część składek wpłacanych przez nabywców. Dodatkowo, stakowane tokeny pełnią funkcję zabezpieczenia (security backstop) dla pul ubezpieczeniowych. Długoterminowe zaangażowanie jest premiowane poprzez mnożniki stakingu, które zwiększają udział w nagrodach bez konieczności posiadania większej liczby tokenów.

Uczestnicy mogą zaangażować się w cztery odrębne role. Reserve Providers stakują USDC, aby zarabiać składki i nagrody poprzez dostarczanie płynności dla roszczeń. Cover Buyers opłacają składki, aby chronić swoje aktywa przed hakerami. Guarantors, często zespoły protokołów, stakują własne tokeny projektowe, aby zapewnić dodatkowe zabezpieczenie dla konkretnych pul. Wreszcie, TIDAL Stakers zarządzają platformą i zarabiają nagrody z całego protokołu. Taka struktura zapewnia zróżnicowany i zrównoważony ekosystem dla zdecentralizowanych ubezpieczeń.

Roszczenia są zarządzane poprzez zdecentralizowane głosowanie DAO, w którym posiadacze TIDAL oceniają ich zasadność; do wypłaty wymagana jest kwalifikowana większość około 70%, co ma zapobiegać oszustwom. Aby zmaksymalizować efektywność kapitałową, Tidal wykorzystuje 'Over-leveraged Mutual Coverage Pools' (nadlewarowane pule wzajemnego pokrycia). Pozwala to pojedynczej puli kapitału na zabezpieczenie wielu protokołów jednocześnie. Model ten opiera się na niskim prawdopodobieństwie statystycznym jednoczesnej awarii wszystkich protokołów, co pozwala na wyższe zyski dla dostawców płynności przy jednoczesnym zachowaniu solidnej ochrony.

Tidal Finance jest protokołem typu non-custodial, co oznacza, że użytkownicy przez cały czas zachowują pełną kontrolę nad swoimi kluczami prywatnymi i środkami. Większość interakcji odbywa się za pośrednictwem portfeli Web3 bez konieczności przechodzenia procedur KYC. Protokół jest dostępny w sieciach takich jak Ethereum, Polygon i Polkadot. Użytkownicy chcący nabyć natywny token użytkowy TIDAL mogą go znaleźć na wiodących giełdach, takich jak LBank, które zapewniają płynność i infrastrukturę niezbędną do handlu i zarządzania tym aktywem.