EURe Real Yield Morpho VaultPreço

(ERY)

O ERY serve como um token de "vault share" representando a participação de um usuário no EURe Real Yield Morpho Vault. Quando você deposita EURe no vault, você recebe tokens ERY em troca. O principal mecanismo de crescimento é o acúmulo de juros pagos pelos tomadores nos mercados de empréstimo subjacentes. À medida que esses juros acumulam, o valor de cada token ERY aumenta em relação ao EURe subjacente. Isso permite que os usuários participem de empréstimos descentralizados sem a necessidade de gerenciar empréstimos individuais manualmente.

O vault é curado pela Steakhouse Financial, uma empresa especializada reconhecida por sua expertise em pesquisa de finanças descentralizadas e gestão de risco. O papel deles envolve selecionar e incluir em whitelist mercados de empréstimo específicos onde os fundos do vault são alocados. Ao gerenciar parâmetros de risco e monitorar a qualidade do colateral, o curador visa otimizar a segurança e a eficiência da estratégia de empréstimo. É importante ressaltar que os curadores não têm autoridade para retirar fundos dos usuários; o poder deles é limitado a direcionar a liquidez entre os mercados aprovados.

O rendimento é considerado "real" porque é derivado de atividade econômica real, em vez de impressão inflacionária de tokens. Os tomadores pagam juros ao vault para tomar EURe emprestado, muitas vezes fornecendo Real World Assets (RWAs) ou criptomoedas líquidas como colateral. Esse juro é então distribuído aos participantes do vault. O retorno total também pode incluir recompensas ou incentivos fornecidos pelo protocolo. Como o rendimento acumula continuamente por bloco, o efeito de juros compostos é automatizado, aumentando gradualmente o valor dos tokens ERY detidos pelo usuário.

A segurança é mantida através de um sistema de sobrecolateralização. Cada tomador deve fornecer colateral que valha mais do que o valor que está tomando emprestado. Se o valor deste colateral cair abaixo de um limite específico, bots de liquidação automatizados vendem o colateral para garantir que o vault seja reembolsado e permaneça solvente. Embora o risco de contrato inteligente seja inerente ao setor, o ativo subjacente — EURe — é um token de dinheiro eletrônico em conformidade com o MiCA, lastreado em 1:1 por Euros em contas regulamentadas, adicionando uma camada de conformidade e estabilidade ao produto.

Os usuários podem adquirir EURe, a stablecoin emitida pela Monerium, através de diversos canais. Ele pode ser emitido diretamente via transferências bancárias suportadas, fazendo efetivamente a ponte da moeda Euro tradicional para a blockchain. Além disso, o EURe está disponível em várias plataformas de negociação descentralizadas e exchanges de ativos digitais conceituadas. Uma vez que o usuário possui EURe em uma carteira compatível, ele pode interagir com o protocolo para depositar seus ativos e receber tokens ERY, ganhando assim exposição ao rendimento de empréstimos do vault.

O vault ERY foi projetado para flexibilidade, oferecendo liquidez de "acesso instantâneo". Os usuários geralmente podem retirar seu EURe a qualquer momento, desde que os mercados de empréstimo subjacentes tenham liquidez não emprestada suficiente. Em relação aos custos, o protocolo foi desenvolvido para eficiência. Embora não existam períodos de lock-up tradicionais, os usuários devem estar cientes das taxas de gas padrão da rede para transações. Além disso, o curador do vault pode implementar uma pequena taxa de performance, que é deduzida apenas do rendimento gerado e não do depósito principal.