Term FinancePreço

(TERM)

Term Finance é um protocolo de empréstimo descentralizado e não-custodial na Ethereum. Ele permite que os usuários peguem emprestado ou emprestem a uma taxa de juros fixa através de um mecanismo único de leilão semanal. Este sistema inovador combina eficientemente credores e tomadores, fornecendo uma abordagem estruturada para financiamento de taxa fixa dentro do ecossistema blockchain.

Nos leilões semanais do Term Finance, os tomadores de empréstimo apresentam lances detalhando suas taxas de juros desejadas, enquanto os credores oferecem seus preços de venda (ask prices). O smart contract do protocolo então calcula uma 'taxa de compensação' (clearing rate) — uma taxa de juros fixa que equilibra a oferta e a demanda do mercado. Credores que ofereceram taxas abaixo desta clearing rate participam, e tomadores que lançaram lances acima dela pegam emprestado a esta taxa de mercado estabelecida.

A taxa de juros dentro do Term Finance é determinada dinamicamente pelo algoritmo do contrato de leilão Term. Este algoritmo processa todos os lances submetidos pelos tomadores e os preços de venda (ask prices) dos credores durante o período do leilão. Sua função final é selecionar uma taxa de juros fixa que efetivamente equilibre o mercado, garantindo um equilíbrio entre a demanda por empréstimos e a oferta de empréstimos.

Embora o Term Finance busque segurança, os usuários devem estar cientes dos riscos potenciais. As principais preocupações incluem o risco de smart contract, que é a possibilidade de vulnerabilidades ou bugs dentro do código do protocolo, e o risco de liquidação, relacionado ao processo de liquidação de colateral. Para mitigar estes, o código do protocolo é público, de código aberto, e passou por auditorias completas pela Sigma Prime, aumentando sua confiabilidade.

Os credores geralmente não incorrem em quaisquer taxas de protocolo no Term Finance. No entanto, os tomadores de empréstimo estão sujeitos a dois tipos de taxas: uma taxa de serviço (servicing fee), que é uma cobrança anualizada baseada no valor emprestado, e danos liquidados (liquidated damages). Danos liquidados são aplicados se a posição de um tomador for liquidada devido ao valor do colateral cair abaixo dos requisitos de margem de manutenção ou a uma falha em pagar o empréstimo no prazo.

No vencimento de um empréstimo do Term Finance, os tomadores são obrigados a reembolsar o principal e os juros acumulados. Eles geralmente recebem uma janela de 12 a 24 horas para completar este reembolso, o que então libera o colateral. Após esta janela de reembolso, os credores podem resgatar seu principal e juros queimando seus Term Tokens, finalizando o ciclo do empréstimo.