Simplul fapt de a avea nevoie doar de un telefon și o conexiune la internet pentru a deține stablecoins poate fi o binecuvântare pentru unii, dar această accesibilitate prezintă riscuri pe care autoritățile de reglementare trebuie să le abordeze în continuare, potrivit guvernatorului Rezervei Federale, Michael Barr.

În ceea ce privește implementarea regulilor și reglementărilor în conformitate cu Legea GENIUS, Barr a declarat la un eveniment din Washington, D.C., marți, că autoritățile de reglementare americane vor avea nevoie de controale adecvate împotriva spălării banilor pentru ca stablecoins să își atingă potențialul maxim.

„O zonă cheie de îngrijorare [...] este potențialul de utilizare a stablecoins în spălarea banilor sau finanțarea terorismului, deoarece actorii răi pot achiziționa stablecoins pe piețe secundare care ar putea să nu aibă cerințe de identificare a clienților”, a spus el. „Vor trebui implementate atât soluții de reglementare, cât și tehnologice pentru a limita aceste riscuri.”

Remarcile lui Barr au abordat riscurile la adresa stabilității financiare pe care le pot prezenta stablecoins. Totuși, accentul său pe accesibilitatea lor atinge o funcționalitate cheie de care utilizatorii s-au bucurat de ani de zile, având în vedere că 66% dintre stablecoins sunt deținute de persoane fizice din piețele emergente, unde accesul la dolari poate fi costisitor sau restricționat, potrivit Goldman Sachs.

Când vine vorba de soluțiile de reglementare, comentariile lui Barr se referă probabil la Legea privind secretul bancar (Bank Secrecy Act), o lege care cere instituțiilor financiare să sprijine agențiile guvernamentale în detectarea și prevenirea finanțelor ilicite, a declarat Nicholas Anthony, analist de politici la Cato Institute, pentru Decrypt.

„Pe plan tehnologic, este un pic dificil să speculăm exact ce înseamnă”, a spus el. „Dacă ar fi să ghicesc, mi-aș imagina că este vorba despre implementarea unor contracte inteligente pentru a avea semnale și blocări automate în situații îngrijorătoare.”

Anthony a subliniat această incertitudine, menționând că apelul lui Barr pentru controale anti-spălare de bani ar putea implica și eficientizarea proceselor de supraveghere existente.

Evaluarea lui Barr vine în urma depunerii unui raport la Congres de către Departamentul de Trezorerie al SUA luna aceasta, care a constatat că multe instituții financiare adoptă o abordare proactivă față de riscurile de spălare a banilor cu active digitale. Aceasta include utilizarea algoritmilor AI pentru a efectua analize sofisticate ale datelor blockchain, în ciuda lipsei de standarde, a constatat agenția.

În același timp, agenții interguvernamentale precum Financial Action Task Force au cerut emitenților de stablecoin să implementeze măsuri tehnice pentru a putea bloca, îngheța și retrage stablecoins în orice moment. Organizația a indicat tranzacțiile peer-to-peer ca o vulnerabilitate cheie care contribuie la spălarea banilor, finanțarea terorismului și eludarea sancțiunilor.

Raportul depus de Departament a sugerat ca Congresul să ia în considerare o „lege de reținere” (hold law), care ar oferi instituțiilor protecții legale pentru înghețarea activelor digitale suspectate a fi implicate în activități ilicite pe parcursul unei „investigații pe termen scurt”.

„O astfel de lege ar fi deosebit de utilă pentru combaterea finanțelor ilicite care implică stablecoins de plată permise”, a adăugat Trezoreria. 

Barr și-a exprimat, ocazional, și alte preocupări legate de stablecoins. În 2023, el a semnalat că stablecoins fără supraveghere federală au potențialul de a submina credibilitatea băncii centrale a SUA, care este recunoscută ca „sursa supremă de credibilitate în bani”, a spus el.

Barr a declarat la acea vreme că Fed este „departe” de a determina dacă banca centrală a SUA va emite o monedă digitală a băncii centrale (CBDC). Luna aceasta, Senatul a adoptat un proiect de lege privind locuințele care include o prevedere ce interzice un CBDC în SUA până cel puțin în 2031.

Conservatorii au susținut de mult timp că un CBDC ar abilita guvernul federal să exercite mai mult control asupra tranzacțiilor zilnice, totuși unele state elaborează legi care își extind propria putere în ceea ce privește supravegherea tranzacțiilor cu stablecoins.

Un proiect de lege privind stablecoins care a fost adoptat recent în Florida, de exemplu, a inclus token-urile ancorate la dolar în regulile existente ale statului pentru a combate finanțarea ilicită. Dispozițiile includ cerințe de monitorizare a tranzacțiilor și un prag de raportare de 10.000 USD pentru tranzacții.