Một mẫu hình đáng chú ý: Bitcoin về lịch sử đã nằm trong các dải màu xanh và xanh lá quanh các sự kiện halving của nó, sau đó dần di chuyển vào các vùng màu vàng và cam trong các thị trường tăng giá tiếp theo. Biểu đồ đánh dấu mỗi sự kiện halving bằng một đường thẳng đứng để bạn có thể nhìn rõ mẫu hình này qua nhiều chu kỳ.

Khủng hoảng năm 2022 và bản cập nhật V2

Khoảnh khắc căng thẳng nhất đối với biểu đồ logarit của BTC diễn ra vào năm 2022. Bitcoin đã bắt đầu trượt giá khi Terra/Luna sụp đổ vào tháng 5, sau đó FTX phá sản vào tháng 11, và đến cuối năm 2022, giá đã giảm xuống khoảng 15.479 USD. Đây là một vấn đề vì Bitcoin đã giảm xuống dưới dải thấp nhất của biểu đồ. Lần đầu tiên, mô hình không có màu sắc nào cho vị trí giá đang ở.

Rohmeo đã tạm thời vá lỗi bằng cách thêm một dải màu tím bên dưới màu xanh đậm để xử lý phần tràn. Sau đó, vào tháng 11 năm 2022, mô hình đã được nâng cấp chính thức lên công thức V2, hiệu chỉnh lại các phép toán để tính đến thị trường Bitcoin đang trưởng thành và tỷ lệ lợi nhuận phần trăm nhỏ hơn được thấy trong các chu kỳ gần đây so với các chu kỳ trước đó.

Đây là điều mà mọi người dùng biểu đồ cầu vồng Bitcoin nên hiểu rõ. V2 không phải là một dự đoán được chứng minh là đúng. Nó là một mô hình đã được viết lại để phù hợp với những gì đã xảy ra. Điều đó không làm cho nó vô dụng, nhưng nó thay đổi mức độ tin cậy mà bạn nên đặt vào nó.

Cách Sử Dụng Biểu Đồ Logarit Bitcoin Với Tư Cách Là Nhà Đầu Tư

Biểu đồ logarit Bitcoin hữu ích nhất như một công cụ kiểm tra trực giác hơn là một tín hiệu giao dịch. Nó mang lại cho bạn cái nhìn tổng thể về tâm lý thị trường trong chu kỳ dài hạn của Bitcoin mà không yêu cầu bạn phải diễn giải các chỉ báo kỹ thuật phức tạp hoặc các chỉ số on-chain.

Đối với các nhà đầu tư áp dụng chiến lược trung bình giá (DCA), các dải cung cấp một khuôn khổ sơ bộ để suy nghĩ về việc điều chỉnh quy mô vị thế. Khi Bitcoin nằm trong vùng xanh dương hoặc xanh lá cây, lịch sử cho thấy bạn đang mua ở mức giá tương đối chiết khấu so với xu hướng dài hạn. Khi nó leo vào vùng màu cam và đỏ, đó thường không phải là thời điểm để tăng mạnh vị thế.

Đối với bất kỳ ai muốn tìm hiểu sâu hơn, bài phân tích này từ LBank so sánh trực tiếp biểu đồ cầu vồng Bitcoin với mô hình Stock-to-Flow, một khuôn khổ định giá dài hạn khác, và rất đáng đọc nếu bạn muốn hiểu cách các công cụ này bổ sung hoặc mâu thuẫn với nhau.

Những Hạn Chế Của Biểu Đồ Cầu Vồng Bitcoin Mà Mọi Nhà Đầu Tư Nên Biết

Những người tạo ra và duy trì biểu đồ cầu vồng Bitcoin rất thẳng thắn về bản chất của nó. Blockchaincenter.net mô tả nó là một cách thú vị để xem xét biến động giá dài hạn và nêu rõ rằng không có cơ sở khoa học nào làm nền tảng cho nó. Sự trung thực đó từ chính những người tạo ra công cụ này nên cho bạn biết mức độ nghiêm túc mà bạn nên đón nhận các tín hiệu của nó.

Vấn đề cấu trúc lớn nhất là việc điều chỉnh đường cong (curve fitting). Khi Bitcoin phá vỡ các giới hạn của mô hình vào năm 2022, phản ứng không phải là loại bỏ mô hình. Mà là thay đổi công thức cho đến khi giá nằm trong các dải một lần nữa. Bất kỳ mô hình nào được viết lại khi thực tế không hợp tác thì đều tốt hơn trong việc mô tả quá khứ hơn là dự đoán tương lai. Biểu đồ cầu vồng BTC là một công cụ mô tả, không phải công cụ dự báo.

Nó cũng không thể tính đến bất cứ điều gì nằm ngoài tập dữ liệu lịch sử của nó. Các đợt đàn áp quy định, sự sụp đổ của sàn giao dịch, các cú sốc kinh tế vĩ mô và các sự kiện địa chính trị không xuất hiện trong đường cong hồi quy logarit. Và bởi vì mô hình làm mượt dữ liệu qua nhiều năm, nó di chuyển chậm, điều đó có nghĩa là nó liên tục bị tụt hậu so với các biến động ngắn hạn sắc nét nhất, những yếu tố quan trọng nhất khi bạn cố gắng quản lý rủi ro trong thời gian thực.

Không có điều nào trong số này có nghĩa là biểu đồ cầu vồng Bitcoin là vô giá trị. Được sử dụng cùng với các công cụ khác và với sự hiểu biết rõ ràng về những gì nó có thể và không thể làm, nó là một cách hữu ích để giữ vững tâm lý trong những giai đoạn cảm xúc cực đoan của một chu kỳ Bitcoin. Chỉ là đừng nhầm lẫn màu sắc với sự chắc chắn.