AquariusGiá

(AQUARIUS)

Aquarius (AQUA) là một lớp quản lý thanh khoản được xây dựng trên mạng lưới Stellar nhằm cải thiện thanh khoản thị trường. Nó cho phép cộng đồng bỏ phiếu cho các cặp giao dịch nhận phần thưởng, giúp thực hiện các giao dịch lớn hơn với độ trượt giá tối thiểu. Dự án được đồng sáng tạo bởi Ultra Stellar, đội ngũ chịu trách nhiệm cho nhiều sản phẩm lớn trong hệ sinh thái Stellar. Điều quan trọng là cần phân biệt dự án này với "Aquarius Loan" (ARS) trên các blockchain khác; dự án AQUA chính thức chỉ hoạt động duy nhất trên mạng lưới Stellar.

Người dùng có thể kiếm phần thưởng AQUA thông qua hai hoạt động chính. Thứ nhất, bằng cách cung cấp thanh khoản cho các pool Automated Market Maker (AMM). Thứ hai, bằng cách tham gia tạo lập thị trường thông qua các lệnh giới hạn (limit orders) trên sàn giao dịch phi tập trung (SDEX) cho các cặp giao dịch được khuyến khích. Các thị trường đang có phần thưởng có thể được tìm thấy trên trang phần thưởng chính thức của Aquarius. Để đủ điều kiện, người dùng phải thiết lập một trustline AQUA và đảm bảo thanh khoản hoặc quy mô lệnh của họ đáp ứng các yêu cầu tối thiểu cho việc phân phối hàng giờ của giao thức.

ICE là một token không thể chuyển nhượng đại diện cho số AQUA đang bị khóa. Người dùng nhận được ICE bằng cách sử dụng công cụ "Locker" để khóa AQUA của họ trong thời gian lên đến ba năm. Token được khóa càng lâu, lượng ICE nhận được càng nhiều, với tỷ lệ tối đa là 10 ICE cho mỗi 1 AQUA. Khi đến gần ngày mở khóa, số dư ICE sẽ giảm dần theo đường thẳng, một quá trình được gọi là "melting". Cơ chế này đảm bảo rằng những người dùng có cam kết dài hạn hơn sẽ duy trì quyền biểu quyết và tầm ảnh hưởng cao hơn trong giao thức.

Khóa AQUA để lấy ICE giúp tăng cường phần thưởng và quyền quản trị. Việc nắm giữ ICE có thể tăng phần thưởng thanh khoản lên tới 10x. Về mặt quản trị, ICE là điều kiện cần để bỏ phiếu cho các đề xuất giao thức và quyết định cặp giao dịch nào sẽ nhận được phần thưởng. Hệ thống cũng bao gồm các "bribes", là các phần thưởng do chủ dự án cung cấp để khuyến khích những người nắm giữ ICE bỏ phiếu cho các cặp giao dịch của họ. Ngoài ra, cơ chế "DownvoteICE" cho phép cộng đồng loại bỏ phần thưởng từ các token có tính hữu dụng thấp hoặc đáng ngờ.

AQUA Locker sử dụng tính năng "claimable balance" gốc của Stellar, nghĩa là chính giao thức mạng lưới sẽ giữ các token thay vì một công ty trung tâm. Chỉ có khóa bí mật (secret key) của người dùng mới có thể thu hồi AQUA sau khi thời gian khóa kết thúc. Về tokenomics, tổng cung tối đa của AQUA được giới hạn cứng ở mức 100 tỷ token. Mặc dù các đợt airdrop ban đầu đã kết thúc, quỹ DAO có thể đề xuất các đợt phân phối mới. Cấu trúc này đảm bảo rằng dự án vẫn phi tập trung và bảo mật được quản lý ở cấp độ giao thức.

Đội ngũ Aquarius và DAO thường xuyên cập nhật các quy tắc "Reward Zone" để chống lại wash trading, nơi người dùng cố gắng trục lợi phần thưởng thông qua việc tự giao dịch. Giải quyết các lo ngại về tính tuần hoàn của nền kinh tế, những người ủng hộ lập luận rằng AQUA cung cấp tính hữu dụng thiết yếu bằng cách đóng vai trò là "vô lăng" điều tiết thanh khoản cho Stellar. Bằng cách điều hướng phần thưởng đến các cặp giao dịch cụ thể, nó thúc đẩy giao dịch hiệu quả trên toàn mạng lưới. Tính hữu dụng này biến token từ một phần thưởng đơn thuần thành một công cụ quản trị giúp quản lý sức khỏe của toàn bộ hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung.