Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage IndexGiá

(ETH2X-FLI)

Vào tháng 3 năm 2024, sản phẩm đã chuyển đổi cơ sở hạ tầng cốt lõi sang một giao thức cho vay phi tập trung tiên tiến hơn. Bản nâng cấp này giúp cải thiện hiệu quả phí gas và giảm chi phí vay. Trong khi các token cũ được xây dựng trên các khung công nghệ cũ hơn, phiên bản mới được tối ưu hóa cho hiệu suất hiện đại. Tài sản của những người đang nắm giữ đã được tự động chuyển đổi, mặc dù sản phẩm vẫn thường được gọi bằng tên ban đầu.

Nhìn chung là không. Token này là một công cụ chiến thuật được thiết kế cho các giao dịch ngắn đến trung hạn, thường là theo quy mô ngày hoặc tuần. Vì nó tự tái cân bằng để duy trì tỷ lệ đòn bẩy 2.0x cố định, nó chịu ảnh hưởng của "volatility drift" (độ lệch do biến động). Tác động kép tiêu cực này có thể khiến token có hiệu suất kém hơn so với vị thế 2x ETH tĩnh trong thị trường đi ngang hoặc biến động mạnh. Nó hiệu quả nhất trong thị trường tăng trưởng có xu hướng rõ rệt.

Token được thiết kế với tính năng tái cân bằng tự động nhằm giảm đáng kể rủi ro thanh lý bằng cách giảm đòn bẩy khi giá ETH giảm. Tuy nhiên, điều này không phải là hoàn toàn không thể. Trong các sự kiện "thiên nga đen" cực đoan khi giá giảm quá nhanh khiến việc tái cân bằng không kịp diễn ra, cơ chế "Ripcord" có thể được kích hoạt để thực hiện giảm đòn bẩy khẩn cấp và bảo vệ giá trị còn lại của chỉ số.

Đối với giao dịch thông thường, người dùng có thể sử dụng các cặp giao dịch có sẵn trên LBank hoặc các nền tảng được hỗ trợ khác. Đối với các lệnh rất lớn, "Flash Minting" thông qua các giao diện chuyên dụng được khuyến nghị để tránh trượt giá. Đối với đa số các nhà giao dịch, việc hoán đổi trên LBank hoặc các bộ tổng hợp thanh khoản lớn cung cấp một cách đơn giản và hiệu quả để quản lý vị thế đối với chỉ số này.

Token bao gồm một khoản phí streaming hàng năm và phí 0,10% cho việc đúc hoặc đổi. Người dùng cũng phải trả "chi phí nắm giữ", chính là lãi suất đối với lượng USDC được vay trong hợp đồng thông minh để duy trì đòn bẩy. Các khoản phí này thường được phản ánh vào hiệu suất của token thay vì được tính dưới dạng phí giao dịch riêng biệt.

Giá trị tài sản ròng (NAV) đại diện cho giá trị thực của ETH cơ sở và khoản nợ do hợp đồng thông minh nắm giữ. Giá thị trường trên một sàn giao dịch như LBank có thể lệch nhẹ so với NAV trong các giai đoạn biến động cao. Khoảng cách này thường được giải quyết bởi các bên tham gia thị trường thực hiện arbitrage để tận dụng sự chênh lệch, đảm bảo giá thị trường quay trở lại mức phù hợp với các tài sản cơ sở.