Indigo Protocol iBTCGiá

(IBTC)

Indigo Protocol iBTC là một tài sản tổng hợp Bitcoin được ra mắt vào tháng 11 năm 2022 trên blockchain Cardano, được thiết kế để phản ánh giá của Bitcoin. Không giống như các tài sản được wrap, iBTC là một token mới mô phỏng giá trị của Bitcoin mà không cần sử dụng cầu nối. Người dùng có thể sở hữu iBTC bằng cách đúc (mint) nó trong Indigo Protocol hoặc mua nó trên một sàn giao dịch phi tập trung.

Để đúc iBTC, người dùng gửi token gốc của Cardano, ADA, làm tài sản thế chấp vào một Vị thế nợ được thế chấp (Collateralized Debt Position - CDP) trong Indigo Protocol. Quá trình này yêu cầu thế chấp vượt mức (over-collateralization), có nghĩa là giá trị của ADA được gửi phải cao hơn giá trị của iBTC được đúc. Người dùng phải duy trì CDP của họ trên một Tỷ lệ thế chấp tối thiểu (Minimum Collateralization Ratio - MCR) được chỉ định.

Nếu giá trị tài sản thế chấp ADA của bạn giảm và tiến gần đến Tỷ lệ thế chấp tối thiểu, bạn có thể thêm ADA vào CDP của mình để duy trì tình trạng tốt của nó. Nếu nó giảm xuống dưới MCR, vị thế có thể bị thanh lý. Các nhà cung cấp Stability Pool sau đó đổi iBTC của họ lấy tài sản thế chấp ADA có giá trị cao hơn của bạn, đảm bảo khả năng thanh toán của giao thức. Chủ sở hữu CDP giữ lại iBTC đã đúc nhưng mất tài sản thế chấp của họ.

iBTC mang lại một số công dụng trong hệ sinh thái Cardano. Chúng bao gồm giao dịch chênh lệch giá (arbitrage trading), tạo ra lợi nhuận (yield generation) thông qua cho vay hoặc các sản phẩm kiếm tiền khác, và thanh toán. Người dùng cũng có thể tham gia vào nhiều chiến lược giao dịch khác nhau như bán khống Bitcoin (shorting Bitcoin) hoặc mua dài hạn có đòn bẩy (leveraged longing), mặc dù những điều này tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Ngoài ra, nó cung cấp khả năng tiếp cận giá Bitcoin mà không yêu cầu quyền sở hữu trực tiếp tài sản cơ bản.

Các rủi ro chính bao gồm Rủi ro thanh lý (Liquidation Risk), nơi tài sản thế chấp ADA của bạn có thể bị mất nếu giá trị của nó giảm xuống dưới Tỷ lệ thế chấp tối thiểu. Ngoài ra còn có Rủi ro mất peg (De-pegging Risk), vì giá thị trường của iBTC có thể tạm thời lệch khỏi giá của Bitcoin. Biến động thị trường (Market Volatility) ảnh hưởng đến cả tài sản thế chấp ADA và giá trị của iBTC. Hơn nữa, Rủi ro hợp đồng thông minh (Smart Contract Risk) là cố hữu trong mã cơ bản của giao thức DeFi.

Có, Indigo Protocol có tính năng "CDP Liquid Staking." Chức năng độc đáo này cho phép người dùng tiếp tục nhận phần thưởng staking ADA của họ từ việc ủy quyền pool stake ngay cả khi ADA của họ đang được sử dụng tích cực làm tài sản thế chấp trong một Vị thế nợ được thế chấp (CDP) để đúc iBTC. Điều này cho phép người dùng tối đa hóa tiện ích của ADA của họ trong khi có được khả năng tiếp cận Bitcoin tổng hợp.