ICHIGiá

(ICHI)

ICHI là một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) không lưu ký, tự động hóa việc quản lý thanh khoản cho các dự án token khác nhau và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAOs). Token ICHI đóng vai trò là tài sản quản trị và thu giữ giá trị trong hệ sinh thái. Người nắm giữ có thể sử dụng token để bỏ phiếu cho các đề xuất của giao thức, gây ảnh hưởng đến hướng đi tương lai của dự án. Ngoài ra, nó hoạt động như một cơ chế để thu giữ giá trị được tạo ra bởi bộ sản phẩm thanh khoản tự động của giao thức.

YieldIQ là một chiến lược quản lý thanh khoản cho phép người dùng cung cấp thanh khoản chỉ bằng một tài sản duy nhất, chẳng hạn như ETH, thay vì cặp truyền thống theo yêu cầu của hầu hết các pool. Khi một người dùng gửi tài sản vào một vault YieldIQ, giao thức sẽ tự động tạo và quản lý một vị thế thanh khoản tập trung trên một sàn giao dịch phi tập trung. Hệ thống sẽ tái cân bằng vị thế để kiếm phí giao dịch trong khi cố gắng giữ phần lớn lượng tài sản dự trữ dưới dạng token gốc đã gửi, giúp đơn giản hóa quy trình cho các nhà cung cấp thanh khoản.

ICHI ưu tiên bảo mật thông qua nhiều lớp bảo vệ. Các smart contract của giao thức đã trải qua các đợt kiểm toán nghiêm ngặt bởi các công ty bảo mật uy tín bao gồm Quantstamp, Certik và Solidified. Hơn nữa, ICHI tích hợp các tính năng an toàn như khả năng khóa các vault trong thời gian thị trường biến động cực mạnh. Điều này ngăn chặn các bot tự động khai thác sự biến động giá và bảo vệ thanh khoản bên trong các vault. Mặc dù các biện pháp này giúp tăng cường bảo mật, giao thức vẫn nhắc nhở người dùng rằng các rủi ro smart contract và rủi ro thị trường vốn có luôn tồn tại trong DeFi.

Sự sụt giảm số dư token, thường được gọi là tổn thất chênh lệch (divergent loss), thường xảy ra trong các giai đoạn thị trường biến động cao. Vì các vault YieldIQ của ICHI phải duy trì vị thế thanh khoản hoạt động trên các sàn giao dịch phi tập trung để kiếm phí, thuật toán sẽ định kỳ tái cân bằng các tài sản. Nếu giá của token được gửi thay đổi đáng kể, giao thức có thể swap các phần của tài sản để duy trì tỷ lệ thanh khoản theo yêu cầu. Điều này có thể dẫn đến sự thay đổi trong tổng số lượng token nắm giữ, ngay cả khi người dùng vẫn tiếp tục tích lũy lợi nhuận từ phí giao dịch.

Vào tháng 4 năm 2022, một bản cập nhật giao thức liên quan đến việc điều chỉnh tỷ lệ loan-to-value trong một số lending pool nhất định đã dẫn đến một loạt các vụ thanh lý liên hoàn. Sự kiện này đã gây ra sự sụt giảm đáng kể về giá trị token và đòi hỏi một cuộc tái cấu trúc toàn diện cho dự án. Kể từ đó, ICHI đã chuyển hướng tập trung vào YieldIQ và quản lý thanh khoản token đơn lẻ tự động. Dự án hiện nhấn mạnh vào các chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ hơn và thu hẹp phạm vi sản phẩm để ngăn chặn các vấn đề hệ thống tương tự trong tương lai.

ICHI là một giao thức đa chuỗi (multi-chain) hỗ trợ một số mạng lưới blockchain lớn, bao gồm Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base và zkSync. Cách tiếp cận đa chuỗi này cho phép người dùng quản lý thanh khoản trên các hệ sinh thái khác nhau một cách hiệu quả. Để được hỗ trợ kỹ thuật hoặc giải quyết sự cố, chẳng hạn như các vấn đề với giao diện người dùng hoặc trạng thái giao dịch, cộng đồng được khuyến khích sử dụng các kênh cộng đồng chính thức như Discord. Để tương tác trực tiếp với giao thức trong thời gian front-end bị chậm trễ, người dùng cũng có thể xác minh các vị thế của mình thông qua các trình khám phá blockchain chính thức.