UBS USD Money Market Investment Fund TokenGiá

(UMINT)

uMINT là một phiên bản được token hóa của một quỹ thị trường tiền tệ, được phát hành thông qua một nền tảng chuyên biệt dành cho tổ chức. Nó đại diện cho cổ phần trong UBS SG Global Opportunities VCC – UBS Money Market USD Fund. Không giống như các stablecoin tiêu chuẩn, uMINT là một token chứng khoán đại diện cho một khoản đầu tư vào một quỹ được quản lý. Giá trị của nó gắn liền với Giá trị Tài sản Ròng (NAV) của quỹ thay vì là một đồng tiền neo giá, nhằm mục tiêu bảo toàn vốn và duy trì sự ổn định cấp độ tổ chức.

Việc tiếp cận uMINT được giới hạn cho các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư chuyên nghiệp toàn cầu. Do bản chất là một sản phẩm tài chính được quản lý, các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường không thể mua trực tiếp. Các nhà đầu tư phải trải qua một quy trình tiếp nhận nghiêm ngặt thông qua các nhà phân phối được ủy quyền, bao gồm xác minh danh tính toàn diện (KYC), kiểm tra chống rửa tiền (AML) và bằng chứng về vị thế nhà đầu tư chuyên nghiệp. Các sản phẩm dành cho tổ chức loại này cũng thường đi kèm với ngưỡng đầu tư tối thiểu cao hơn để tuân thủ các tiêu chuẩn quy định.

uMINT được phát hành trên mạng chính công khai Ethereum. Tuy nhiên, vì đây là một token chứng khoán được cấp quyền (permissioned), nó không hoạt động giống như một loại tiền điện tử tiêu chuẩn. Nó không thể được giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung mở, không cần cấp quyền. Thay vào đó, các giao dịch chuyển khoản bị giới hạn trong các ví thuộc danh sách trắng (whitelist) của những người dùng đã hoàn tất tất cả các giao thức tuân thủ và xác minh cần thiết thông qua các đối tác phân phối được ủy quyền.

Quỹ cơ sở tạo ra lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các công cụ nợ định giá bằng USD ngắn hạn, chất lượng cao, chẳng hạn như Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và thương phiếu, thường có xếp hạng tín dụng hàng đầu. Lợi nhuận này được phản ánh thông qua sự tăng giá hoặc cơ chế rebase. Những người nắm giữ token có thể quản lý việc đăng ký mua và mua lại bằng tiền pháp định USD hoặc stablecoins thông qua các nền tảng được ủy quyền, nơi cung cấp các quy trình quyết toán hiệu quả.

uMINT chủ yếu được sử dụng để quản lý ngân quỹ của tổ chức và làm tài sản thế chấp on-chain. Các quỹ Web3 và các bộ phận quản lý ngân quỹ sử dụng nó để kiếm lợi nhuận trên các khoản dự trữ nhàn rỗi trong khi vẫn duy trì tính an toàn pháp lý cao. Ngoài ra, các người dùng tổ chức có thể sử dụng uMINT làm tài sản thế chấp cho giao dịch phái sinh trên các nền tảng giao dịch được hỗ trợ, thu hẹp khoảng cách giữa các công cụ sinh lời truyền thống và thị trường tài sản kỹ thuật số.

Quỹ được cấu trúc theo khuôn khổ Công ty Vốn Biến đổi (VCC) tại Singapore và được giám sát bởi Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS). Để đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư, các tài sản cơ sở được nắm giữ bởi các đơn vị lưu ký bên thứ ba được quản lý. Cấu trúc này đảm bảo rằng quyền lợi pháp lý đối với tài sản của quỹ vẫn an toàn, cung cấp một lớp bảo vệ tồn tại độc lập với lớp token hóa.