*所有鏈上數據的日期為美國東部時間3月24日星期日上午12:00
歡迎回到LBank Labs週報！在這裏，我們列出了過去一周（3月17日-3月23日）你需要知道的關於加密市場的所有信息。
作者：LBank Labs研究團隊——Hanze，Johnny
關鍵詞：#FOMC #Layer2
在未來借貸成本下降的預期推動下，市場在最近幾個交易日飆升至新高。照片：CRAIG RUTTLE/美聯社
1 宏觀市場概覽
受降息預期的提振，美國股市再次創下新高。根據華爾街日報在高借貸成本時代即將結束的預期推動下，市場在最近幾個交易日飆升至新高。美聯儲周三將基準聯邦基金利率維持在5.25%至5.5%之間的23年高點，儘管略多於50%的美聯儲官員重申了今年將三次降息的預測。這使得美國股指自2021年11月央行開始加息前以來首次同時創下紀錄。美國三大股指周四均升至新紀錄，受到投資者越來越相信后新冠時代借貸成本飆升即將結束的提振。歐洲和日本的股指周四也創下歷史新高。英格蘭銀行保持其關鍵利率穩定，瑞士成為自兩年前中央銀行發起歷史性運動以抑制通貨膨脹以來第一個降低利率的富裕國家。
上周，美國三大股指創下新高，收盤均走高。以科技股為主的納斯達克綜合指數上漲2.8%，道瓊斯工業平均指數和標準普爾500分別上漲1.9%和2.3%。另一方面，web3相關股票上周表現不一，MSTR下跌14.5%，COIN和MARA分別上漲5.4%和8.0%。此外，隨着MicroStrategy披露額外購買了9245個比特幣，其最新的比特幣持有量已達到214246 BTC，超過2100萬個比特幣總供應量的1%。
左圖：三大指數，右圖：納斯達克、COIN&MARA&MSTR（來源：雅虎財經）
宏觀指標
US美元指数（DXY）經歷了強勁的一周，上周五收於104.430的高點。儘管美聯儲周三對利率政策發表了溫和的評論，導致DXY短暫下跌，但最終恢復了上行軌跡，從一周前的103.446水平持續上漲。
DXY（資料來源：TradingView）
上周三，美聯儲宣布決定將利率維持在5.25-5.50%的區間，正如投資者普遍預期的那樣。根據CME FedWatch Tool的當前數據，約12%的投資者預計首次降息將在今年5月的FOMC會議上進行，而更大比例的投資者認為美聯儲將把利率維持在當前水平不變。
左：EFFR，右：2024年5月美聯儲會議的目標利率概率
（資料來源：紐約聯邦儲備銀行，芝商所聯邦觀察工具）
10年期美國國債（US10Y）收益率上周下跌，周五收於4.202%。與US美元指数的趨勢類似，在周三收到的利率政策評論的影響下，該指數開始下跌，從前一周4.310%的水平下滑。
US10Y（資料來源：TradingView）
上周，比特幣現貨ETF連續四天出現凈流出，凈流入總額為112.7億美元。在經歷了長達11個交易日的凈流入后，截至3月24日午夜，比特幣現貨ETF已連續四天出現凈流出。周五凈流出5160萬美元，凈資產總額525.4億美元，佔比特幣市場份額的4.21%。其中，灰度的GBTC單日凈流出1.6994億美元，凈流出總額達到138億美元。貝萊德的IBIT單日凈流入1889萬美元，總計凈流入133.4億美元。富達的FBTC單日凈流入1813萬美元，總計凈流入69.5億美元。
比特幣現貨ETF概覽（來源：SoSo Value）
貝萊德在以太坊網路上推出新基金，加入資產代幣化競賽。貝萊德已在以太坊網絡上正式推出其代幣化資產基金，並對資產代幣化公司Securitize進行了戰略投資。該基金被稱為貝萊德美元機構數字流動性基金，並以基於區塊鏈的 BUIDL 代幣形式表示。它完全由現金、美國國債和回購協議支持，並將通過區塊鏈向代幣持有者分配每日回報。Securitize將作為轉讓代理和代幣化平台，而BNY Mellon將作為基金資產的託管人。
（資料來源：CoinDesk）
2 加密市場動態
市場數據
上周，加密貨幣市場經歷了資金外流，目前總市值為2.47萬億美元，過去七天減少了500億美元。比特幣和以太坊上周都繼續其修正趨勢，儘管在美聯儲周三發表溫和言論后，加密貨幣價格在短期內有所上漲。然而，它們仍處於振蕩和修正期。截至3月24日上午，比特幣現貨價格已回落至65000美元，代表過去7天下跌5%。作為第二大加密貨幣，以太坊目前的價格為3369美元，過去7天下跌了7%。此外，比特幣和以太坊的市值分別約為1.3萬億美元和4060億美元，約佔總市值的52%和16%。
左：市值，右：BTCÐ價格（數據：CoinMarketCap）
$ONDO、$TON和$STX成為漲幅前三名，而$INJ、$NEAR和$BONK是跌幅前三名。在市值排名前100的加密貨幣中，$ONDO單周飆升超過64%，確保了榜首位置。Ondo是一個基於以太坊的DeFi協議，代表RWA（真實世界資產）項目，旨在通過創新的金融產品彌合加密資產和實體經濟之間的差距。最近$ONDO的飆升受到投資者對RWA普遍樂觀的影響，特別是在貝萊德首席執行官上周表達了對RWA的有利看法之後。$Ondo是貝萊德ETF產品的最大代幣化提供商，Ondo的另一個主要產品是$OUSG，一種代幣化的短期美國國債。
Open Network（$TON）是由Telegram設計的完全去中心化的Layer1區塊鏈。它是可擴展的、分片的，有助於快速、低成本和高能效的區塊鏈交易。Toncoin的持續增長主要由兩個積極因素推動。首先，Telegram和Toncoin的創始人杜羅夫暗示了讓Telegram進行IPO的可能性。從價值捕捉的角度來看，IPO可以極大地支持Toncoin生態系統。其次，杜羅夫提出了一個解決方案，以解決 $TON 內的中心化影響和投資回報問題。在Telegram指定$TON作為廣告支付代幣后，用戶對Telegram持有過多$TON表示擔憂。
$STX表示Stacks代幣，是Stacks 2.0區塊鏈網絡的原生代幣。Stacks是一個開放的、可編程的區塊鏈，旨在使比特幣成為一台全球計算機。$STX代幣在Stacks網絡中起着至關重要的作用，用於支付網絡費用、獎勵礦工等等。Stacks網絡最近的一次重大升級吸引了投資者的注意。
漲幅和跌幅前十名（數據：CoinMarketCap，LBank Labs）
上周，穩定幣的總供應量繼續上升，達到1420億美元的新高。過去七天，穩定幣供應的凈頭寸變化保持正增長趨勢，凈增長率穩步上升。這表明加密市場的投資需求仍在穩步增長。此外，觀察過去一周交易所穩定幣的凈頭寸數據顯示，凈流入趨勢穩定而顯著。這表明，當前的加密貨幣資產正面臨一些短期拋售壓力，鏈上交易活動正在減少。然而，整體數據表明，加密貨幣市場仍處於正增長階段。
Stablecoins市值（數據：Glassnode）
在衍生品市場，比特幣永續合約的未平倉合約在過去七天保持相對不變，而以太坊則大幅增加。比特幣期貨市場的未平倉合約受到短期價格回調期間波動性的影響，自上周一以來保持在相對較低的水平，而以太坊則表現出相反的趨勢。清算數據進一步表明，上周的清算主要以多頭頭寸為主，比特幣和以太坊清算金額均超過1億美元。這表明，當前的加密貨幣市場正在經歷一段波動性增加的回調期。
左圖：BTC和ETH未平倉合約，右圖：BTC和ETH期貨清算總額（數據：Glassnode）
在去中心化金融（DeFi）市場，總鎖倉金額（TVL）上周略有下降，目前為9130億美元。在過去的七天里，大多數鏈的鎖定能力下降，去中心化交易所（DEX）交易量下降到5990億美元，比前一周下降了17%。去中心化交易所（DEX）和中心化交易所（CEX）之間的市場份額差距仍然很大，DEX目前佔CEX總交易量的18%。就TVL而言，過去一周，前十名區塊鏈項目中的大多數排名都有所下降。然而，Base上周表現出令人印象深刻的鏈上活動表現，TVL在七天內增長了23%，目前排名第十。
左：TVL&交易量，右：前10名鏈（數據：DefiLlama）
上周，以太坊非同質化代幣（NFT）的市值經歷了下降，下降了8%以上，至87億美元。與此同時，總交易量下降了27%，至1.6億美元。然而，在領先的藍籌NFT收藏中，以加密貨幣計算時，大多數最低和平均價格都有所上漲。CryptoPunks的地板價和均價分別上漲1.7%和0.4%。Pudgy Penguins地板價上漲22.6%，均價上漲15.3%。另一方面，Mutant Ape Yacht Club（MAYC）的地板價和均價分別上漲了9.0%和4.7%。以加密貨幣定價的藍籌指數從4012升至4099。
市值及成交量，7D（數據：NFTGo）
3 主要項目新聞
[以太坊]以太坊所有核心開發者共識電話會議#130總結。Galaxy Research副總裁Christine Kim總結了第130屆以太坊核心開發者共識（ACDC）電話會議，開發者在會上討論並協調了以太坊共識層（CL）的變化。本周，開發人員討論了與Dencun升級、Pectra升級提案以及以太坊網絡層改進相關的重要行動項目。開發者同意在Pectra中加入EIP 7251（添加max_effective_balance），並繼續研究EIP 7547（包含列表），以便可能包含在升級中。值得注意的是，EIP 7251建議將驗證器的最大有效餘額從32 ETH增加到2048 ETH。
此外，根據Cointelegraph，以太坊開發商推出了一項新舉措，旨在提高區塊鏈網絡的長期靜態手續費限制，認為這一變化可以用來幫助擴大以太坊的規模。
（資料來源：galaxy）
[Layer2]OP Mainnet測試“故障證明”以加強網絡安全。Optimism的核心開發者OP Labs在即將在OP Mainnet上實現之前，在OP Sepolia 測試網上發布了故障證明。“開放源碼，功能完整的故障證明在OP Sepolia上上線。有了無許可驗證，任何人都可以在沒有許可列表的情況下參与系統，”該公司表示。故障證明作為以太坊Layer2網絡的安全機制，使用戶能夠質疑可能是欺詐性或不正確的交易。它們對於確保鏈外事務處理不受操縱至關重要。
OP Mainnet目前缺乏故障證明，這是對網絡安全性和分散性的擔憂。這意味着在網絡中，用戶需要信任塊生產者來提交準確的Layer1狀態根。此外，該網絡依賴於由成員組成的安全委員會進行備份。現在，該項目也在朝着實現它們的方向發展，已經在Sepolia測試網上使用了它們。
（資料來源：blog.oplabs.co）
[Layer2]Arbitrum：ArbOS Atlas第二階段現已上線。Arbitrum在X平台上發布消息稱，ArbOS Atlas二期現已上線，Arbitrum One的手續費成本進一步降低。隨着blobs的到來，ArbOS Atlas還為Arbitrum One phase 2引入了顯著的執行手續費費用降低：-L1剩餘費用：將每個壓縮字節的剩餘費用從32 gwei降低到0；-L2基本費用：最低費用從0.1 gwei降至0.01 gwei。
（資料來源：推特@arbitrum）
[Layer2]以太坊的Layer2 Starknet計劃“并行執行”來模仿Solana的速度特性。以太坊Layer2網絡Starknet的開發者計劃增加一項被稱為“并行化”的設計功能，據報道，這是競爭對手區塊鏈·Solana作為快速、廉價交易場所受歡迎的因素之一。Starknet上個月以23億美元的STRK代幣空投吸引了加密市場。
根據開發商StarkWare代表發布的新聞稿，該功能將作為第二季度升級集的一部分上線，允許Starknet“同時處理更多的交易，從而提高吞吐量和更快的L2終結”。這是上周三發布的2024年路線圖的一部分。
（資料來源：推特@Starknet）
[Polygon]Polygon實驗室推出了一個dApp Launchpad來簡化dApp的開發過程。據官方消息，Polygon Labs已經宣布發布一款名為dApp Launchpad的命令行界面（CLI）工具，該工具允許快速初始化與以太坊虛擬機（EVM）兼容的dApp項目。從設置開發環境到將應用程序部署到生產環境，dApp Launchpad簡化了開發過程的每一步。
此外，Polygon上周宣布，它已經完成了Napoli硬分叉升級。Polygon PoS成為第一個激活匯總改進建議（RIP）7212的鏈，為secp256r1曲線提供了新的預編譯支持。
（資料來源：polygon.technology）
[互操作性]Polyhedra Network（ZK）介紹：通過ZK增強互操作性和計算能力。Polyhedra Network在X平台上發布了一段視頻，介紹了該項目的成就和未來願景。他們提到，他們的工程團隊已經開發了多種協議，包括Libra, Virgo, deVirgo, Pianist, Marlin, Gemini和Orion。這些協議顯著提高了證明速度，同時保持了證明大小和驗證成本不變。
此外，Polyhedra還與zkEVM、zkML、用於安全身份驗證的ZKID、用於金融部門的ZKP解決方案以及zkOracle等項目合作，以使這些解決方案更加實用和高效。Polyhedra的基礎層包括zkCompiler和PWS（證明生成服務）。zkCompiler簡化了編寫高性能ZK驗證電路的過程，而PWS允許開發人員將他們的ZK電路或代碼部署到他們的基礎設施中。Polyhedra的旗艦項目zkBridge已經與超過25個主流區塊鏈網絡無縫集成，處理了超過1800萬筆交易。Polyhedra致力於將零知識證明技術引入比特幣，以實現智能合約功能和高速跨鏈橋接。這將進一步擴展zkBridge的應用，併為區塊鏈生態系統的互操作性提供更多可能性。
（來源：Twitter@PolyhedraZK）
4 核心融資數據
上周共進行了38場融資活動，籌集了超過2.373億美元*的巨額資金。與前一周相比，融資活動在交易量和融資總額方面都保持活躍。DeFi服務行業的融資事件數量最多，總計7起。區塊鏈基礎設施部門的融資總額最高，共籌集7300萬美元，佔總融資的31%。最大的融資活動由Figure Markets牽頭，成功籌集了6000萬美元。Figure Markets將傳統金融的流動性與分散的資產控制無縫融合。下面提供了更詳細的信息。
*包括金額未知的14項事件，該等事件已從餘下數據中剔除。
左上：區域統計；右上：回合統計；下圖：所有事件
（資料來源：Cryptorank、Foresights、LBank實驗室）
下面，我們為你列出了最值得注意的籌款交易：
1. [Infra] Figure在A輪融資6000萬美元后推出新的專註於區塊鏈的實體。
總部位於美國的金融科技公司Figure Technologies上周宣布，它將推出一家名為Figure Markets的獨立公司，這是為投資者開發單一平台以交易各種區塊鏈本土資產的“第一步”，包括加密、股票和另類投資。根據其新聞稿，在推出之前，Figure Markets在由Jump Crypto、Pantera Capital和Lightspeed Faction牽頭的首輪融資中籌集了超過6000萬美元。其他參与者包括Distributed Global，Ribbit Capital和CMT Digital。
Figure Markets首席執行官邁克·卡格尼（Mike Cagney）在聲明中表示：“我們的目標是將區塊鏈的優勢擴展到更廣泛的資產領域，包括加密和證券。” “具有諷刺意味的是，最大的加密交易所不在區塊鏈——我們的目標是改變這一點。”Figure網站稱，新的交易平台將利用Provenance區塊鏈，該網絡累計總鎖倉金額已達130億美元。
2. [Chain]Morph宣布完成一輪2000萬美元的種子和天使融資，由Dragonfly Capital牽頭。
Morph專註於在L2以太坊建立價值驅動的DApp生態系統，成功完成了1900萬美元的種子輪投資，由Dragonfly Capital牽頭投資。這輪融資的其他參与者包括Pantera Capital、Foresight Ventures、The Spartan Group、MEXC Ventures、Symbolic Capital、Public Works、 MH Ventures和Everyrealm。此外，Morph從投資者那裡獲得了100萬美元的天使投資，包括Polygon、Manta、Galxe、Sei、Nansen、Story Protocol等項目的創始人，以及Icebergy、MoonOverlord、NaniXBT和Dingaling等KOL。
Morph計劃利用這一輪融資來加速團隊發展，增強開發人員激勵，擴大營銷工作，並進一步加強其在L2生態系統中的存在，同時改善其技術基礎設施。
3. [Chain]Web3隱私系統Espresso已經完成了2800萬美元的B輪融資，由a16z crypto牽頭投資。
Web3隱私系統Espresso宣布完成2800萬美元的B輪融資，由a16z crypto牽頭投資。Polygon、Taiko、o1Labs、StarkWare、Offchain Labs，以及來自30多個著名生態系統項目（涵蓋Rollups、L2基礎設施、互操作性等）的核心貢獻者和戰略投資者。）也參与了這一輪融資。據報道，新資金將用於繼續產品開發，擴大對rollup生態系統的投資，並擴大Espresso Systems團隊的規模。根據加密分析平台RootData的數據，2022年3月，Espresso Systems籌集了3200萬美元的資金，Greylock Partners和Electric Capital領投，紅杉資本、Blockchain Capital和Slow Ventures參与其中。
4. [Infra]Web3基礎設施公司Succinct已經完成了一輪5500萬美元的融資。
Web3基礎設施公司Succinct已經獲得了5500萬美元的資金，由Paradigm牽頭投資。其他參与者包括Robot Ventures、Bankless Ventures、Geometry、ZK Validator，以及天使投資人，如Eigenlayer的Sreeram Kannan、Polygon的Sandeep Nailwal和Daniel Lubarov以及Elad Gil。Succinct的Prover Network和SP1支持高性能通用ZK（零知識），無需複雜的基礎設施即可輕鬆部署。
下周見！🙌
